万华化学股价走势和估值以及K线图分析与预测
从万华化学技术面分析，最新日K线图显示，近期股价持续下跌，这个位置成为底部的概率非常低，短线即使有反弹也是出逃的机会，股价趋势进入下跌趋势，预计短期内股价以弱势下跌为主，空仓回避为主，预计短线股价波动区间68.0元-76.0元，支撑位68.0元，压力位76.0元。如果股价有效跌破68.0元，有极高的概率破位下跌进入下跌趋势中；如果股价上升有效突破78.0元，短期内股价回到80元以上的概率非常高，但这种概率较低。未来股价主要波动区间68.0元-76.0元和60.0元-100.0元。预计短期内被砸盘的风险正在上升，不宜再持有仓位，悲观预期下下跌幅度大约18%，在股价未有限突破区间上轨和有效跌破区间下轨之前，交易策略以区间震荡为主。
历史股价预测：
2025.1.7 近期股价持续下跌已经无任何赚钱效应，股价表现方面已经弱得不行了，这个位置成为底部的概率非常低，短线即使有反弹也是出逃的机会，预计短期内股价以弱势下跌为主，空仓回避为主，预计短线股价波动区间68.0元-76.0元，支撑位68.0元，压力位76.0元。
2025.1.3 今日股价上涨0.53%，收盘价报70.09元，近期股价持续下跌已经无任何赚钱效应，短线即使有反弹也是出逃的机会，预计短期内股价以弱势下跌为主，空仓回避为主，预计短线股价波动区间68.0元-76.0元，支撑位68.0元，压力位76.0元。
2024.12.25 今日股价下跌2.11%，收盘价报73.31元，全天弱势下跌为主，最近弱得不正常，有破位下跌的风险，在空仓回避为主，预计短线股价波动区间72.0元-78.0元，支撑位72.0元，压力位78.0元。
2024.12.23 今日股价上涨0.6%，逆势上涨，收盘价报74.13元，弱势趋势为主，谁都不跟，预计短线股价波动区间72.0元-78.0元，支撑位72.0元，压力位78.0元。
本文分析可能已经过时，阅读万华化学最新行情分析预测（点这里）。
万华化学日K线走势图-2025.1.9
基本面估值：万华化学2024年Q3净利润同比大跌29.41%至29.19亿元，这是自2022年Q4以来单季首次跌破30亿元，成本刚性，纯笨同比上升135，主要产品因为市场需求弱，库存较高，新项目投产对营收构成支撑，但毛利率同比大降23.12%至13.40%，环比两个季度下降，超出预期，预计Q4也不会乐观，假设Q4净利润悲观预期下降30%，乐观预期同比持平，2024年EPS区间4.45元-4.84元，当前股价76.8元对应的PE约为17.25倍-15.86倍，有一定的安全边际，最近几年资本支出较高，影响了股本回报率。
万华化学主要财务指标：
| 每股指标 | 24-09-30 | 24-06-30 | 24-03-31 | 23-12-31 | 23-09-30 | 23-06-30 | 23-03-31 | 22-12-31 | 22-09-30 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 摊薄每股收益(元) | 0.9300 | 1.2800 | 1.3200 | 1.3100 | 1.3200 | 1.4400 | 1.2900 | 0.8400 | 1.0300 |
| 每股经营现金流(元) | 2.8710 | 2.2956 | 0.9821 | 3.0766 | 1.8839 | 2.2470 | 1.3271 | 5.2211 | 1.8029 |
| 成长能力指标 | 24-09-30 | 24-06-30 | 24-03-31 | 23-12-31 | 23-09-30 | 23-06-30 | 23-03-31 | 22-12-31 | 22-09-30 |
| 营业总收入(元) | 505.4亿 | 509.1亿 | 461.6亿 | 428.1亿 | 449.3亿 | 456.9亿 | 419.4亿 | 351.5亿 | 413.0亿 |
| 毛利润(元) | 67.70亿 | 77.95亿 | 81.37亿 | 72.17亿 | 78.30亿 | 70.36亿 | 73.52亿 | 56.26亿 | 53.66亿 |
| 归属净利润(元) | 29.19亿 | 40.17亿 | 41.57亿 | 41.13亿 | 41.35亿 | 45.15亿 | 40.53亿 | 26.25亿 | 32.25亿 |
| 扣非净利润(元) | 28.29亿 | 39.72亿 | 41.27亿 | 40.11亿 | 41.18亿 | 43.22亿 | 39.89亿 | 24.07亿 | 31.68亿 |
| 营业总收入同比增长(%) | 12.48 | 11.42 | 10.07 | 21.80 | 8.78 | -3.48 | 0.37 | -8.04 | 4.14 |
| 归属净利润同比增长(%) | -29.41 | -11.03 | 2.57 | 56.65 | 28.21 | -9.86 | -24.58 | -48.59 | -46.35 |
| 扣非净利润同比增长(%) | -31.30 | -8.09 | 3.47 | 66.61 | 29.99 | -11.36 | -25.40 | -52.60 | -47.92 |
| 营业总收入滚动环比增长(%) | -0.73 | 10.28 | 7.84 | -4.72 | -1.66 | 8.94 | 19.33 | -14.91 | -12.74 |
| 归属净利润滚动环比增长(%) | -27.33 | -3.38 | 1.09 | -0.54 | -8.42 | 11.40 | 54.38 | -18.60 | -35.61 |
| 扣非净利润滚动环比增长(%) | -28.77 | -3.76 | 2.90 | -2.60 | -4.71 | 8.35 | 65.69 | -24.01 | -35.02 |
| 盈利能力指标 | 24-09-30 | 24-06-30 | 24-03-31 | 23-12-31 | 23-09-30 | 23-06-30 | 23-03-31 | 22-12-31 | 22-09-30 |
| 摊薄净资产收益率(%) | 3.16 | 4.37 | 4.59 | 4.76 | 5.01 | 5.58 | 5.14 | 3.48 | 4.46 |
| 摊薄总资产收益率(%) | 1.10 | 1.54 | 1.72 | 1.75 | 1.84 | 2.01 | 2.00 | 1.35 | 1.63 |
| 毛利率(%) | 13.40 | 15.31 | 17.63 | 16.86 | 17.43 | 15.40 | 17.53 | 16.01 | 12.99 |
| 净利率(%) | 6.59 | 8.66 | 9.89 | 10.38 | 10.25 | 10.64 | 10.46 | 7.99 | 8.34 |
万华化学前景展望：中性，通过对财务报表的解读，公司正处于成长上升期，但整体上增收不增利，特别是Q3，净利润下滑幅度达到30%，估值水平相对合理。
未来股价波动的两个区间解读：
68.0元-76.0元，短期波动，股价走势随机性非常高并且有下行走势的风险，不太适合交易了，主要是一旦被砸盘，出现的亏损会超过10%，无论是从估值水平还是盈利确定性来分析，都性价比较低。
60.0元-100.0元，长期波动区间，如果股价靠近区间下轨买入，盈利确定性超高，如果股价进入下跌趋势中，代表股价表现正式回归基本面，结合大盘指数风险，当股价位于63元以下时是买入获利的好机会，根据2025年盈利预测，63元对应的市盈率大约18倍。
交易策略参考：
中长线交易：卖出或者预设止损价持有，参考抄底价60元-63元，不一定会到，但有极高的概率到达，最终有盘面信号为准，股价有效站稳20日均线或者止跌企稳。
短线交易：股价已经进入下跌趋势，在股价未有效站稳20日均线或者出现明显的止跌信号之前，不宜抄底。
基本面强弱：基本面确定性一般，业绩处于逆周期，但新项目为业绩反弹提供了弹性基础，具备博反弹行情的基础。
中性原因：预计中长期公司盈利前景仍然是增收不增利，市盈率飙升至20倍以上是大概率事件，未来主要亮点是新产能和项目的投产，叠加大盘指数后发现，近期股价走势远远弱于大盘指数，我认为是被动消化估值为主，股价正在回归基本面。但当前股价极端条件下下跌也在20%以内，逢低买入仍然是盈利确定性非常高的。一旦股价再次进入下跌趋势，估值水平会被大幅压缩。
注：我个人并不持有仓位，仅做分析参考，我个人的理想建仓价是60元-63元。
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