中国联通股价走势和估值以及K线图分析与预测

从中国联通技术面分析，最新日K线图显示，股价趋势维持上涨，今日股价封死涨停板，成交额已经达到101亿元以上，短期内继续上攻的概率非常高，参考L2数据，大单仍然为主，但是持仓方面已经不适合新开仓位，无价格优势，预计短期内股价以宽幅震荡为主，有较高的概率向上测试7元，乐观预期下可达7.2元，灵活的高抛低吸有较高的盈利确定性，预计短线股价波动区间6.0元-7.2元，支撑位6.0元，压力位7.2元。当前日K线图形态看不到中长线下跌的信号。如果股价有效突破6.2元，打开新的上涨趋势，上涨空间大约20%-30%。未来股价主要波动区间4.6元-7.0元。本轮行情的炒作主要是基于DeepSeek，PE可能达到25倍甚至28倍区间，当前才24倍。

附上一张L2的委买队列以供参考，说明大资金参与力度相当大，小单基本上还排不到。

历史股价预测：

2025.2.18 股价趋势维持上涨，成交额已经达到110亿元以上，短期内继续上攻的概率非常高，但是持仓方面已经不适合新开仓位，无价格优势，预计短期内股价以宽幅震荡为主，有较高的概率向上测试7元，乐观预期下可达7.2元，灵活的高抛低吸有较高的盈利确定性，上调股价波动区间，预计短线股价波动区间6.0元-7.2元，支撑位6.0元，压力位7.2元。

2025.2.14 股价趋势从下跌转为上涨，预计短期内股价以震荡上涨为主，波动幅度会非常宽，灵活的高抛低吸有较高的盈利确定性，上调股价波动区间，预计短线股价波动区间5.4元-6.5元，支撑位5.4元，压力位6.5元。

2025.1.10 股价趋势从区间震荡转为下跌，预计短期内股价以下跌探底为主，需要注意的是，中长线上涨趋势并未被破坏，空仓观望为主，预计短线股价波动区间4.6元-5.2元，支撑位4.6元，压力位5.2元。

2024.12.18 短线股价位于区间震荡行情，预计短线股价波动区间5.2元-5.8元，支撑位5.2元，压力位5.8元。

本文分析可能已经过时，阅读中国联通最新行情分析预测（点这里）。

中国联通日K线走势图-2025.2.21

基本面估值：中国联通Q1-3营收2901.23亿元，同比+2.99%，净利润83.38亿元，同比+10.04%，扣非68.76亿元，同比+1.00%；单Q3营收927.82亿元，同比+3.25%，净利润22.99亿元，同比+7.75%，扣非18.17亿元，同比-6.02%。市场预期2024年EPS均值0.30元，当前股价5.11元对应PE 17倍，通过对数据的分析，我预测2025年净利润增速约5%-10%，EPS区间0.3元-0.32元，合理市盈率区间14倍-21倍，合理股价区间4.6元-6.5元，需要注意的是，电信运营商未来三年维持低速增长的概率非常高，净利润方面跑赢A股大部分行业。

中国联通（600050.SH）估值分析（截至2025-02-21）

1. 市净率（PB）

• 当前值：1.300（行业排名第2）
• 行业对比：通信服务（申万）市净率（PB MRQ）为2.1405，中国联通显著低于行业平均水平。
• 历史百分位：根据近3年数据，当前PB处于历史中低位（需结合完整时间序列计算，但近期PB波动区间为0.9176-1.30424）。

2. 市盈率（PE TTM）

• 当前值：24.28（行业排名第3）
• 行业对比：通信服务（申万）PE TTM为32.605，中国联通估值低于行业均值。
• 历史百分位：近3年PE TTM波动区间为17.09-24.284，当前值接近区间上限，可能处于较高分位。

3. 市现率（PCF TTM）

• 当前值：2.290（行业排名第1）
• 行业对比：通信服务（申万）PCF TTM（经营现金流）为7.1505，中国联通的现金流估值优势明显。
• 历史百分位：需结合完整历史数据，但近期PCF TTM波动较大（如-19.64至2.29014）。

4. 市销率（PS TTM）

• 当前值：0.5700（行业排名第1）
• 行业对比：通信服务（申万）PS LYR为1.8525，中国联通的市销率显著低于行业。
• 历史百分位：近3年PS TTM波动区间为0.4006-0.57004，当前值接近区间上限，可能处于较高分位。

5. PEG（盈利增长比率）

• 当前值：需结合盈利增长率数据，暂无法计算。

总结

• 行业地位：中国联通的PB、PE、PS、PCF四项指标均显著低于行业平均水平，且行业排名靠前（1-3名），显示其估值在行业内具备一定吸引力。
• 历史分位提示：部分指标（如PE TTM、PS TTM）当前值接近近期波动区间上限，需关注潜在估值波动风险。

（注：历史百分位计算需完整3年数据，以上分析基于检索到的近期数据推断，可能存在局限性。）

中国联通前景展望：正面，行业前景负面，充分受益于AI算力需求等，通过对财务报表的解读，公司的增长动能虽然有所减弱，但仍然维持了个位数增长，业绩基本面确定性高，从中长期看，继续跑赢行业，估值水平相对合理，主要是分红比例接近70%。

未来股价波动的区间解读：

4.6元-7.0元 长期波动区间，中长线买入最佳位置4.8元-4.9元，可以维持10%的仓位。

交易策略参考：

中长线交易：逢高减仓或者预设止盈价持有。

短线交易：虽然股价继续向上突破的概率非常高，成交量也很配合，上升空间大约还有10%-15%，但股价无安全边际，如果这个位置被套，不是浮亏20%的问题，是可能高达30%，空仓观望，看多不做多。

看多原因：未来业绩盈利确定性高，有提高分红比例的潜力，业绩前景展望正面，不会出现激烈的竞争格局。

注：我个人并不持有仓位，仅做分析参考，合适的时候会建仓。

熊市区间：4.2元-4.6元

牛市区间：5.4元-6.5元

极限区间：7.2元-8元

持仓风格：当前股价已经被大幅拉升，处于历史高位，短期行情由技术面主导，估值水平已经高于22倍，远高于行业均值，不再适合稳健型价值投资者，适合激进型投资者。