中国神华股价走势和估值以及K线图分析与预测
从中国神华技术面分析，最新日K线图显示，股价趋势从区间震荡转为下跌，形成破位下跌的概率非常高，预计短期内股价以弱势下跌为主，下调股价波动区间，交易策略逢低买入为主，预计短线股价波动区间34.0元-40.0元，支撑位34.0元，压力位40.0元。如果股价有效跌破36.0元，有极高的概率进入下跌趋势，这种概率正在大幅上升；如果股价有效突破44.0元，短期内挑战前高的概率非常高，这种概率目前很低。策略上中长线继续看多，短线看空，短线基本无获利空间。虽然股价有所下跌，但是不宜加仓，当前股价维持10%的持仓较安全，耐心等待股价进一步企稳。
短线点评：近期整个煤炭板块都面临了不低的回撤幅度，但需要注意的是，整个煤炭板块的估值水平大致维持9倍-11倍区间，相对于整个A股市场估值水平是低估的，也是A股仅有的几个行业没被卷的行业之一，长线趋势并未形成破位，逢低买入仍然是首选，但也不宜持仓过高，留下加仓的资金，因为主要风险来源于政策面，一旦政策面放松，煤价会有下跌空间。
消息面：2024年业绩预告，预计2024年归母净利变动区间570亿元至600亿元，同比下降4.5%至增长0.5%，按照业绩预告中值585亿计算，同比下降2%，其中Q4实现归母净利润125亿，同比增长9.6%。2024年按照75%分红率计算，对应股息率5.74%。
历史股价预测：
2025.2.17 股价趋势维持区间震荡，近期股价震荡走低，已经有效跌破39元和年线，进入下跌趋势的概率已经上升，预计短期内股价以弱势下跌为主，下调股价波动区间，交易策略逢低买入为主，预计短线股价波动区间36.0元-40.0元，支撑位36.0元，压力位40.0元。
2025.1.20 股价趋势维持区间震荡，股价已经达到相对安全的买入价，当前股价的回撤水平与大盘指数基本维持一致，下调股价波动区间，交易策略逢低买入为主，短线下跌不改中长线趋势，预计短线股价波动区间38.0元-42.0元，支撑位38.0元，压力位42.0元。
2025.1.15 股价趋势重回区间震荡，股价已经达到相对安全的买入价，当前股价的回撤水平与大盘指数基本维持一致，下调股价波动区间，交易策略逢低买入为主，短线下跌不改中长线趋势，预计短线股价波动区间38.0元-44.0元，支撑位38.0元，压力位44.0元。
2025.1.12 股价趋势重回区间震荡，预计短期内股价从震荡下跌转为区间震荡，股价已经达到相对安全的买入价，交易策略逢低买入为主，短线下跌不改中长线趋势，预计短线股价波动区间39.0元-45.0元，支撑位39.0元，压力位45.0元。
2025.1.9 今日股价盘中大跌超3%，截止发稿，股价报39.59元，预计短期内股价以震荡下跌为主，股价已经达到相对安全的买入价，交易策略逢低买入为主，短线下跌不改中长线趋势，预计短线股价波动区间39.0元-45.0元，支撑位39.0元，压力位45.0元。
2025.1.7 近期股价走势4连阴，今日股价盘中跌破41元，预计短期内股价以震荡下跌为主，交易策略逢低买入为主，技术形态无法看跌，预计短线股价波动区间39.0元-45.0元，支撑位39.0元，压力位45.0元。
2025.1.3 短线股价继续区间震荡为主，股价表现会明显强于大盘指数，交易策略逢低买入为主，技术形态无法看跌，预计短线股价波动区间39.0元-45.0元，支撑位39.0元，压力位45.0元。
2024.12.27 短线股价已经跌破上涨趋势，股价重回区间震荡，预计短线股价波动区间39.0元-45.0元，支撑位39.0元，压力位45.0元。
2024.12.20 今日股价下跌2.98%，短线股价已经跌破上涨趋势，预计短线股价波动区间39.0元-45.0元，支撑位39.0元，压力位45.0元。
2024.12.11 当前股价中长线位于上升趋势中，短线趋势位于区间震荡，最新几个交易日股价逆势上涨，短期内股价挑战前高的概率非常高。
本文分析可能已经过时，阅读中国神华最新行情分析预测（点这里）。
中国神华日K线走势图-2025.2.19
基本面估值分析：中国神华主要利润来源于两大板块，煤炭板块年度长协价490元，月度协议价725元，协议价销售占比86.2%，市场价远高于协议价，业绩受到动力煤价格波动的影响较低，发电板块稳定增长，预计2024年下半年净利润单个位数下降，保守下限EPS 2.68元，当前股价39.5元对应PE 14.7倍，股息率高达5%以上，过去一年股价上涨35%以上，远超大盘指数，同时也远超行业指数，预计未来继续跑赢大盘指数和行业指数，中长线持有仓位在整体市场中竞争优势明显，主要风险是动力煤价格大幅下跌，基于业绩的确定性，股价跌破36元的概率非常低。
中国神华A股（601088.SH）估值分析（截至2025-02-19）
- 市净率（PB）
- 当前值：1.730（按最近公告日）
- 近3年历史百分位：62.53% 7
- 行业对比：煤炭开采行业PB（MRQ）为1.210，中国神华PB行业排名第27
- 市盈率（PE TTM）
- 当前值：12.471
- 近3年历史百分位：65.66%
- 行业对比：煤炭开采行业PE（TTM）为10.35，中国神华PE行业排名第18
- 市现率（PCF TTM）
- 当前值：7.280（现金净流量）
- 近3年历史百分位：64.83%
- 行业对比：煤炭开采行业PCF（TTM，经营现金流）为5.799，中国神华PCF行业排名第18
- 市销率（PS TTM）
- 当前值：2.0801
- 近3年历史百分位：65.79% 7
- 行业对比：煤炭开采行业PS（LYR）为1.164，中国神华PS行业排名第30
- PEG（盈利增长率调整市盈率）
- 当前值：数据不足（需盈利增长率数据，检索信息未提供）
总结：
- 中国神华当前估值指标（PB、PE、PCF、PS）均高于行业平均水平，且近3年历史百分位普遍处于60%-65%区间，显示其估值处于近三年中等偏上水平。
- 行业排名方面，其PE和PCF表现相对靠前（第18名），而PB和PS排名较低（第27、30名），反映其在行业内的估值分化特征。
估值水平高于行业均值主要是分红比例差异造成的，分红比例越高，估值水平相对就会更高。
与股价关联非常高的指数是：煤炭开采。
中国神华和煤炭行业前景展望：中性，主要受环保等政策层面影响限制了产能扩张，是A股盈利能力最强的板块之一，目前以市盈率计算的估值都非常低，分红率和业绩都相对稳定，有极高的补涨预期。
股价波动区间解读：
34元-48元，长期波动区间，如果股价靠近区间下轨买入，盈利确定性超高，如果股价进入下跌趋势中，代表股价表现正式回归基本面，无论后期基本面如何，当股价位于36.5元以下时是买入获利的好机会。
交易策略参考：
中长线交易：每一次下跌都是买入的机会，参考买入价38.0元以下，目标价45元，可以不预设止损价，盈利确定性极高。
短线交易：无可交易区间。
看多的理由：分红率高，业绩稳定，估值合理。
注：我个人持有仓位，买入价39.7元-39.8元，仓位占比10%，目标价43元以上。
业绩前景和成长性：成长空间有限，持有此股的信仰来源于煤炭价格的稳定，动力煤5500CC维持700元/吨以上，这个行业就是暴利行业，最近三年在整个A股市场除了最赚钱的酒之外就是煤炭了，煤炭需求稳定，波动性不高。
熊市区间：32元-36元
牛市区间：40元-45元
极限区间：48元-52元
持仓风格：当前股价已经大幅下跌，每日利空不断，整个板块都在下跌，逢低买入维持中长线持有，适合稳健型价值投资者，不再适合激进型投资者。
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