比亚迪股价走势和估值以及K线图分析与预测
从比亚迪技术面分析，最新日K线图显示，股价趋势维持上涨，今日股价盘中再创历史新高，检查最近4个交易日的分时图，仍然非常健康，短期内仍然看涨，虽然股价已经被大幅拉升，但是从成交量判断，主力资金并没有火力全开，仍然处于温和推升阶段，放量大涨之后才会形成顶部，预计很快将形成中长线顶部，逢高减仓是主要交易策略，最终的最高价无法预测，但可以肯定的是，一旦被套，中期要解套都很困难。预计短线股价波动区间320.0元-400.0元，支撑位320.0元，压力位400.0元。当前股价炒作拉升已到极致，中长线以消化估值水平为主。如果股价有效跌破320.0元，有极高的概率进入下跌趋势中。未来股价主要波动区间240元-360元。需要注意的是，现在比亚迪已经成为市场的超级热点之一，国际投行和国内券商都大幅提升目标价，市盈率PE已经达到50倍以上，不管这个目标价最终是否会出现，对于制造业来说，上涨到极致之后都会大幅下跌，现在的炒作行情让我想起了几年前的白酒。
消息面上：发布低端智驾产品，短期内对销售贡献会显著，但中期对手跟上之后优势会被抵销，整体上，市场预期很高，估值也很高，到了需要注意风险的时候了，汽车行业本质上是产能过剩，比亚迪作为电动车龙头企业领先于市场。
股价走势点评：我认为比亚迪当前的股价强势除了有基本面和技术面的因素，更重要的是当前市场除了科技股和汽车股已经到了无股可炒的地步，材料，能源，公用事业，消费等都要么滞涨，要么进入下跌趋势，业绩上相当难看，再好的企业也是可以被完美定价的，需要注意炒作风险。
股价历史预测
2025.2.18 股价趋势维持上涨，今日股价盘中再创历史新高，股价已经达到我预测的极限位置，虽然股价已经被大幅拉升，但是从成交量判断，主力资金并没有火力全开，仍然处于温和推升阶段，放量大涨之后才会形成顶部，预计很快将形成中长线顶部，逢高减仓是主要交易策略，建议把最后的利润留给那些机构去赚，最终的最高价无法预测，但可以肯定的是，一旦被套，中期要解套都很困难。基于技术面因素，上调股价波动区间，预计短线股价波动区间320.0元-400.0元，支撑位320.0元，压力位400.0元。
2025.2.14 股价趋势维持上涨，今日股价创历史新高，达到我预测的极限位置，预计很快将形成中长线顶部，逢高减仓是主要交易策略，建议把最后的利润留给那些机构去赚，最终的最高价无法预测，但可以肯定的是，一旦被套，中期要解套都很困难。预计短线股价波动区间300.0元-360.0元，支撑位300.0元，压力位360.0元。
2025.2.12 股价趋势从偏多转为上涨，今日股价再创阶段性新高，距离历史新高不远了，市场预期已经被拉满了，逢高减仓是主要交易策略，本轮上涨行情的最高价无法预测，但可以肯定的是，一旦被套，中期要解套都很困难，预期短期内股价以高位宽幅震荡为主，上调股价波动区间。预计短线股价波动区间300.0元-360.0元，支撑位300.0元，压力位360.0元。
2025.2.6 股价趋势从偏空转为偏多，受消息面影响，今日强势封涨停板，反弹力度超预期了，逢高减仓是主要交易策略，后面几天慢慢跌完的概率非常高，预期短期内股价以高位震荡为主，当前市场缺乏炒作主线，资金以游击为主。预计短线股价波动区间280.0元-320.0元，支撑位280.0元，压力位320.0元。
2025.1.19 股价趋势从下跌转为偏空，近期股价的持续反弹我认为与稳大盘指数有较高的关联度，短线反弹不改中线趋势，预期短期内股价反弹结束后仍然以下跌为主，需要注意的是股价并未进入中线下跌趋势，逢高卖空是主要交易策略。预计短线股价波动区间260.0元-295.0元，支撑位260.0元，压力位295.0元。
2025.1.14 股价趋势维持下跌，今日股价跟随大盘指数和板块跟随大幅反弹，短线反弹不改中线趋势，预期短期内股价以下跌为主，需要注意的是股价并未进入中线下跌趋势，逢高卖空是主要交易策略。
2025.1.10 股价趋势转为下跌，预期短期内股价以下跌为主，即使趋势上有反弹需求也不应该参与博弈，交易策略逢低做多不是好选择，近期基本无赚钱效应。预计短线股价波动区间260.0元-295.0元，支撑位260.0元，压力位295.0元。
2025.1.8 当前股价形成下跌趋势的概率正在上升，重点看市场还稳不稳指数，即使趋势上有反弹需求也不应该参与博弈，交易策略逢低做多不是好选择，近期基本无赚钱效应。预计短线股价波动区间260.0元-295.0元，支撑位260.0元，压力位295.0元。
2025.1.7 短线股价暂时在120日均线站稳了，符合预测，形成下跌趋势的概率正在上升，重点看市场还稳不稳指数，即使趋势上有反弹需求也不应该参与博弈，交易策略逢低做多不是好选择，近期基本无赚钱效应。预计短线股价波动区间260.0元-295.0元，支撑位260.0元，压力位295.0元。
2025.1.2 今日股价下跌4.09%，收盘价报271.1元，接下来重点考验120日均线的买盘支撑强度，形成下跌趋势的概率正在上升，重点看市场还稳不稳指数。预计短线股价波动区间260.0元-295.0元，支撑位260.0元，压力位295.0元。
2024.12.27 今日股价上涨0.5%，收盘价报286.26元，汽车板块指数上涨0.28%，无明显的趋势，短期内上涨和下跌的空间都不大，预计短线股价波动区间260.0元-295.0元。
2024.12.26 今日股价下跌0.37%，收盘价报284.86元，汽车板块指数上涨2.29%，无明显的趋势，短期内上涨和下跌的空间都不大。
2024.12.25 今日股价下跌0.87%，收盘价报285.92元，无明显的趋势，短线股价趋势位于120日均线以上区间震荡，短期内上涨和下跌的空间都不大。
2024.12.24 今日股价上涨2.75%，收盘价报288.42元，无明显的趋势。
2024.12.23 今日股价上涨0.18%，逆势上涨，无明显的趋势信号。
2024.12.19 今日股价上涨0.26%，逆势上涨，无明显的趋势信号，短线股价趋势位于120日均线以上区间震荡。
2024.12.17 今日股价上涨2.86%，短线股价趋势位于120日均线以上区间震荡。
本文分析可能已经过时，阅读比亚迪最新行情分析预测（点这里）。
比亚迪日K线走势图-2025.2.21
基本面估值：比亚迪发布Q3财报显示，营收2011.25亿元，同比上升24.04%，净利润116.07亿元，同比上升11.47%，符合市场预期，营收和净利润均创下历史新高，毛利率21.89%，傲视全球汽车业，净利润区间符合我的预估区间，我假设Q4最乐观的增速分别是16%，Q4的EPS 2.97*16% = 3.44，简单测算，2024年EPS 12.12元，当前股价360元对应PE 30.0倍，2023年的低基数对应2024年的高基数，基于2024年高基数，我假设2025年净利润增速下降至5%-10%，2025年最乐观的EPS为13.33元，预期PE为22倍，随着业绩增速下降，这个估值水平要维持下来，年交付量需要很高的提升，需要很长的时间来消化，一旦业绩见顶，基于比亚迪超低的负债率，强劲的现金流，和市场策略，给予较高的估值溢价，合理的PE区间大约在12倍-15倍，对应当前股价有极高的溢价，单纯靠业绩已经无法撑起市值，简单的说，目前的估值水平对于中长线持有利润空间有限。
比亚迪主要财务指标
比亚迪主要财务指标
| 每股指标 | 24-09-30 | 24-06-30 | 24-03-31 | 23-12-31 | 23-09-30 | 23-06-30 | 23-03-31 | 22-12-31 | 22-09-30 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 摊薄每股收益(元) | 4.0000 | 3.1100 | 1.5700 | 2.9700 | 3.5800 | 2.3500 | 1.4200 | 2.5100 | 1.9700 |
| 每股经营现金流(元) | 14.4693 | 1.3578 | 3.5134 | 24.6861 | 5.4580 | 23.1887 | 4.9691 | 17.1070 | 16.4374 |
| 成长能力指标 | 24-09-30 | 24-06-30 | 24-03-31 | 23-12-31 | 23-09-30 | 23-06-30 | 23-03-31 | 22-12-31 | 22-09-30 |
| 营业总收入(元) | 2011亿 | 1762亿 | 1249亿 | 1800亿 | 1622亿 | 1400亿 | 1202亿 | 1564亿 | 1171亿 |
| 毛利润(元) | 440.3亿 | 329.3亿 | 273.4亿 | 382.1亿 | 358.8亿 | 262.1亿 | 214.7亿 | 297.0亿 | 222.0亿 |
| 归属净利润(元) | 116.1亿 | 90.62亿 | 45.69亿 | 86.74亿 | 104.1亿 | 68.24亿 | 41.30亿 | 73.11亿 | 57.16亿 |
| 扣非净利润(元) | 108.8亿 | 85.63亿 | 37.52亿 | 91.14亿 | 96.54亿 | 61.30亿 | 35.65亿 | 72.73亿 | 53.35亿 |
| 营业总收入同比增长(%) | 24.04 | 25.89 | 3.97 | 15.14 | 38.49 | 67.04 | 79.83 | 120.40 | 115.59 |
| 归属净利润同比增长(%) | 11.47 | 32.80 | 10.62 | 18.64 | 82.16 | 144.87 | 410.89 | 1114.30 | 350.26 |
| 扣非净利润同比增长(%) | 12.67 | 39.70 | 5.24 | 25.31 | 80.95 | 143.68 | 593.68 | 1875.25 | 930.48 |
| 营业总收入滚动环比增长(%) | 14.16 | 41.01 | -30.60 | 11.03 | 15.86 | 16.46 | -23.15 | 33.56 | 39.74 |
| 归属净利润滚动环比增长(%) | 28.08 | 98.36 | -47.33 | -16.70 | 52.59 | 65.23 | -43.51 | 27.90 | 105.11 |
| 扣非净利润滚动环比增长(%) | 27.02 | 128.24 | -58.83 | -5.60 | 57.49 | 71.94 | -50.98 | 36.32 | 112.10 |
| 盈利能力指标 | 24-09-30 | 24-06-30 | 24-03-31 | 23-12-31 | 23-09-30 | 23-06-30 | 23-03-31 | 22-12-31 | 22-09-30 |
| 摊薄净资产收益率(%) | 7.78 | 6.34 | 3.24 | 6.46 | 8.35 | 5.80 | 3.65 | 6.85 | 5.74 |
| 摊薄总资产收益率(%) | 1.67 | 1.37 | 0.70 | 1.38 | 1.79 | 1.24 | 0.84 | 1.68 | 1.57 |
| 毛利率(%) | 21.89 | 18.69 | 21.88 | 21.22 | 22.12 | 18.72 | 17.86 | 19.00 | 18.96 |
| 净利率(%) | 6.03 | 5.30 | 3.82 | 5.01 | 6.71 | 5.05 | 3.64 | 4.94 | 5.17 |
比亚迪(002594.SZ)估值分析（截至2025-02-21 ）
- 市净率（PB）
- 当前值：7.170（行业排名第20）
- 近3年历史百分位：65.06%（即比过去三年中约65%的时间更高）
- 行业对比：乘用车行业平均市净率（PB MRQ）为3.0205，比亚迪显著高于行业均值。
- 市盈率（PE TTM）
- 当前值：32.86（行业排名第8）
- 近3年历史百分位：48.76%（即比过去三年中约49%的时间更高）
- 行业对比：乘用车行业平均市盈率（PE TTM）为31.855，比亚迪略高于行业水平。
- 市现率（PCF TTM）
- 当前值：8.700（行业排名第9）16
- 近3年历史百分位：78.79%（即比过去三年中约79%的时间更高）
- 行业对比：乘用车行业市现率（PCF TTM，经营现金流）为8.0515，比亚迪略高于行业均值。
- 市销率（PS TTM）
- 当前值：1.630（行业排名第16）
- 近3年历史百分位：51.24%（即比过去三年中约51%的时间更高）
- 行业对比：乘用车行业市销率（PS LYR）为1.0465，比亚迪显著高于行业水平。
- PEG（盈利增长比率）
- 当前值：未提供直接数据，需结合盈利增长率计算。
总结：比亚迪当前估值指标普遍高于行业平均水平，其中市现率（PCF TTM）和市净率（PB）的历史百分位较高，显示其估值处于近三年相对高位。
比亚迪前景展望：正面，通过对财务报表的解读，公司正处于成长上升期，营收和净利润有进一步的上升空间，但估值也不便宜。
未来股价波动的区间解读：
240元-360元，长期波动区间，如果股价靠近区间下轨买入，盈利确定性超高，如果股价进入下跌趋势中，代表股价表现正式回归基本面，无论后期基本面如何，当股价位于240元以下时是买入获利的好机会。
基本面强弱：基本面确定性高，中线级别的做多首选，凭借自身优势领跑市场的领导者。
交易策略参考：
中长线交易：卖出或者预设止损价持有。
短线交易：当前股价已经被推升至极限区间，不适合短线交易，任何一个回撤都会面临极高的亏损幅度，盈利确定性下降至低，炒作结束之后找不到任何理由再上涨。
注：我个人并不持有仓位，仅做分析参考，合适的时候会建仓，我的理想买入价在220元以下。
熊市区间：150元-180元
牛市区间：240元-320元
极限区间：320元-360元
2025年1月产销数据显示，增长仍然是主要叙事，同比大幅增长。
持仓风格：当前股价已经被大幅拉升，处于历史高位，不再适合稳健型价值投资者，适合激进性投资者。
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