五粮液(000858)估值、走势、目标价和K线图分析-2024.11.1

从五粮液技术面分析，中线最高价已经出现，短线股价走势处于小级别的反弹行情，短线股价已经跌破20日均线，无明显的趋势信号，暂时在145元形成支撑，今日的分时图看上去是派发形态，预计短线股价走势随机性高，波动区间145元-156元，145元支撑力度有限，很快跌破测试140元的概率非常高，即使是短线交易，当前位置的风险也是大于机会的，博反弹行情成功率低，仅限区间内博博高抛低吸，未来股价走势以震荡下跌为主，股价回归基本面，预计股价波动区间100元-160元（原：140元-155元），支撑位100元，压力位160元，当前股价已经达到了中线目标价以上。

股票性质：投资级。

过去一年股价表现：

基本面估值：五粮液Q3财报基本算爆雷了，营收和净利润增速骤降至1.3%，大超我的预期，之前我预测认为，即使下降也应该是一个缓降的过程，目前看，这个过程节省了，直接一步到位，虽然现在判断业绩天花板已经出现还早了一点，但不容忽视的是，白酒行业的增长故事讲完了，后面就是维持现有净利润甚至下降，假设Q4 EPS维持同比持平的预期，下调2024年预期EPS至8.32元，同日发布未来三年分红策略，不低于200亿元和净利润不低于70%，即使业绩无下降风险，这个股息率也留不住中长线资金，一旦业绩增速转负，估值水平下降至10倍-13倍PE，对应当前的股价，还有相当大的跌幅，中长险风险不容忽视，需要下调股价波动区间，未来，只有以大约10倍-11倍PE买入盈利概率和幅度才会极高，不宜在高位买入。五粮液长线合理波动区间100元-150元，合理估值区间110元-160元。截止2024月11月1日，最近一年取得了4.77%负收益，跑输大盘指数，但跑赢行业，区间震幅46%。

盈利操作方法参考：中长线交易买入价格区间100元-110元，目标价150元，参考持仓10%-20%，短线交易只可参考区间震荡，135元以上不宜中长线持有仓位，需要预设止损价。

五粮液(000858)日K线图-2024.11.1

透过K线图分析，股价波动区间100元-160元，支撑位100元，压力位160元。（需要注意的是：此值会根据股价波动情况略作调整）

说明：短线，中线，长线波动区间为了方便分析，通常我以股价脱离区间为准，短线波动区间通常为6-10%，中线波动区间为10%-120%，长线波动区间为20%以上，日期短线约3周内，中线3-8周，长线8周以上。