摩根士丹利：中国海油(600938)第三季仍显示出韧性

发布日期 2024年10月29日 · 已更新 2024年10月29日

摩根士丹利发表报告指，中国海油(600938)第三季盈利符合预期。受惠于销量增长及实现原油价格具韧性。中海油第三季净利润为369亿人民币，按年增长9%，符合该行预期。虽然基准原油价格按季每桶下降6.6美元，但受原油组合影响，公司实现原油价格按季降幅较小，仅为每桶3.9美元，令盈利展示出韧性。

大摩指，中海油成本控制仍然稳固，实现油价较基准折让较小。而首三季产量目前已达5.42亿桶油当量，按年增长8.5%，达到全年总产量目标的76%。对该股H股目标价21.8元，评级「增持」。