华域汽车股票预测分析-2024.7.15

从今天日K线图形态分析，当前股价位于下跌趋势中，短线股价跟随汽车板块小幅反弹，无明显的趋势指引，中线预期继续看跌，但是跌幅也非常有限，预计股价波动区间为15元-16.5元，支撑位15元，压力位16.5元，此股不宜中长线持有。

最近股价表现5日涨跌幅，10日涨跌幅，20日涨跌幅，120日涨跌幅，250日涨跌幅，分别是：

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股价波动区间点评：估值水平在汽车板块中常年垫底，波动率跑输板块指数，也跑输大盘指数，人气极低，业绩不温不火，毛利率持续下降，股息也不稳定，缺乏炒作空间，不宜持有。

盈利操作方法参考：阶段性前低附近博反弹会有非常高的盈利概率，但盈利空间较低。

华域汽车(600741)日K线图-2024.7.15

透过K线图分析，股价波动区间为15元-16.5元，支撑位15元，压力位16.5元。（需要注意的是：此值会根据股价波动情况略作调整）

说明：短线，中线，长线波动区间为了方便分析，通常我以股价脱离区间为准，短线波动区间通常为6-12%，中线波动区间为12%-18%，长线波动区间为20%以上，日期短线约3周内，中线3-8周，长线8周以上。

最近一年股价有效波动区间为14.62元-19.15元，当前股价处于最近一年有效波动区间的下轨附近。

预计中线股价表现继续跑输大盘指数，跑输行业指数的预测，预计2024年汽车板块前高后低，行业面临较大的产能过剩压力，谨慎持有。

行情主要驱动因素排序：大盘指数，汽车指数，业绩基本面 。

持仓参考：低配。

基本股东户数的持仓分析：散户，机构，游资 ，持仓筹码相对分散，已经2年没有行情了，仅在关键位置有游资博弈。

从财务报表基本面分析

2024年Q1营收370.21亿元，同比+0.56%，净利润12.63亿元，同比-11.93%，扣非后净利润10.85亿元，同比-7.87%，EPS 0.4元，毛利率12.54%，同比-9.65%，净利率3.87%，同比-15.50%，研发费用16.43亿元，同比-9.24%，存货228.62亿元，上期末228.13亿元，资产负债率63.91%，上期末65.03%，经营现金流净额12.24亿元，同比+116.72%。重点关注毛利率指标，存货，经营现金流净额。

基于2024年第一季度财务报表基本面估值分析，当前股价15.41元对应市盈率(PE)TTM 6.9倍，最近三年历史市盈率(PE)均值为9.03倍，当前股价15.41元对应市销率(P/S ratio) 0.29倍，最近三年历史市销率(P/S ratio)均值为0.41倍，估值极低主要源于管理层不做市值管理，二是庞大的业绩体量高达1600亿元，但毛利率极低，远低于同行业，毛利率过低，一旦行业深度调整，极有可能面临亏损，陷入上汽集团同样的困境。

股票代码：600741

英文名称：Huayu Automotive Systems Company Limited

公司名称：华域汽车系统股份有限公司

审计机构：德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）

最终控制人：上海市国有资产监督管理委员会 (持有华域汽车系统股份有限公司股份比例：41.55%）

办公地址：上海市静安区威海路489号