高盛：微调中国石油股份(00857)、中国海洋石油(00883)目标价 中国石油化工(00386)则降至4.5港元
高盛发布研究报告称，三桶油公布第三季业绩后，更新盈利预测。对中国石油股份(00857)目标价由8.2港元轻微下调至8.1港元，评级“买入”。高盛对中国海洋石油(00883)评级“买入”，目标价由23.3港元轻微上升至23.5港元。中国石油化工(00386)评级为“中性”，对H股目标价由4.8港元降至4.5港元。
该行分析显示，中石油估值仍是全球同业中最低的之一，中石油H股对比现时折现的长期布伦特价格为每桶65美元。同时，中石油2025年股息和自由现金流量收益率仍分别维持于约8%和14%的稳健水平。另认为中海油目前的股价现时折现的长期布伦特价格为每桶57美元。此外，由于化学品市场长期过剩及资本支出增加，该行预期中石化将经历一段自由现金流疲弱的时期，因此在该行覆盖范围内，倾向于更上游的公司，即中石油同中海油。
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