高盛轻微上调三大中资电讯股目标价 铁塔(00788.HK)目标价降至1.15元

高盛的研究报告指，内地电讯服务业收入在7至8月分别按年升3.3%及1.2%，合计增2.3%，增速比第二季快，反映行业增长受稳定的手机数据收入而出现靠稳讯号，上述两月的数据走势胜过该行预期。该行维持中国移动(00941.HK)、中国电信(00728.HK)及中联通(00762.HK)的「买入」评级。

高盛轻微调整三大中资电讯股的预测，以反映手机的每个用户平均收入好过该行预期，导致2024年至2026年的EBITDA预测最多上调2%，中移动的目标价上调0.3元至84.3元，中电信目标价由5.4元微升至5.41元，中联通目标价由7.6元升至7.8元。另外，该行下调中国铁塔(00788.HK)的盈测，以反映能源业务增长慢过预期，EBITDA预期稍为降低1%至2%，目标价由1.2元降至1.15元，评级「中性」。

股份 | 投资评级 | 目标价(港元)

中移动(00941.HK) | 买入 | 84 → 84.3

中电信(00728.HK) | 买入 | 5.4 → 5.41

中联通(00762.HK) | 买入 | 7.6 → 7.8

中国铁塔(00788.HK) | 中性 | 1.2 → 1.15