美银证券：予渣打集团“买入”评级 目标价66.8港元2021-08-04

渣打集团交易策略：从技术图形上看，近期股价强势反弹，重点关注上方的压力位的突破情况，如果不能突破，就关注下方支撑力度。

2021-08-04 美银证券发布研究报告称，予渣打集团(02888)“买入”评级，目标价66.8港元，上调2021年及2022年每股盈利预测分别为19%及7%。

报告中称，公司第二季税前盈利较市场预期高出约41%，受第二季信贷减值净拨回及净利息收入增长带动，但其净息差持续受压，同比跌18基点至1.22%，反映出公司的主要市场利率下调所带来的影响。

该行表示，预期公司于今年下半年将斥资5亿美元进行股份回购，而明年则为7.5亿美元，预计在下次业绩发布时股息具潜在的升幅，除非集团在期间进行了资产收购。公司不良贷款比率维持在稳定水平，但受较高的营运成本影响，第二季减值前利润同比跌23%至约11亿美元，集团也强调有资本进行收购。

渣打集团(02888)发布公告，截至2021年6月30日止上半年，基本表现下公司收入76.18亿美元，同比下降5%;股东应占溢利18.26亿美元，同比增长60%;基本每股盈利58.3美仙。

公告称，收入减少5%至76亿美元，倘不包括债务价值向下调整1.05亿美元，按固定汇率基准计算则减少6%，

财富管理业务创出历来最佳的上半年表现，增长23%，2021年第二季度增长26%。

交易银行业务来自贸易业务的收入增加16%，是自2018年以来最强劲的表现。

欠佳的利率环境抵销增长，市场情绪重回比较中性的状况。

2021年第二季度的净息差为1.22%，与2021年第一季度持平，受到国际财务报告准则第9号利息收入调整5个百分点或7300万美元的支持，2021年上半年的净息差较2020年上半年下降18个基点。

渣打集团股票代码：02888

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渣打是一家领先的国际银行，业务网络遍及全球60个最有活力的市场，为来自145个市场的客户提供服务。渣打网络与“一带一路”沿线市场的重合度达到近75%。  渣打的使命是利用其独特的多样性促进商业繁荣和增进人类福祉。渣打的文化传承和企业价值都在其品牌承诺 “一心做好，始终如一（Here for good）”中得到充分体现。 渣打集团有限公司除在伦敦及香港的交易所上市外，还在印度的孟买以及印度国家证券交易所上市。作为扎根中国历史最悠久的外资银行之一，渣打银行从1858年在上海设立首家分行开始，在华业务从未间断。2007年4月，渣打银行（中国）有限公司成为第一批本地法人银行之一。目前，渣打中国的营业网点已覆盖近30个沿海和内陆城市，充分显示了渣打对中国市场的长远承诺。