花旗降海底撈(06862.HK)目標價至24.2元 下調盈測

花旗發表報告，將海底撈(06862.HK)2024年整體營收預測下調7%，以反映下半年餐桌翻台率按年輕微下降(由於基數較高和消費者情緒保守)。儘管如此，該行預計其2024年整體毛利率將按年輕微上升，因為原材料成本有利因素。得益於可比折舊成本的持續按年下降，預計其2024年整體營業利潤率將按年擴大。

由於銷售預測下調，該行將海底撈2024年和2025年各年核心淨利(不包括外匯損益及金融資產評估損益)預測下調18%和19%。目標價由26.2元適度下調至24.2元，維持「買入」評級。