花旗表示，Meta广告应提升收益。股价可能上涨15%

花旗对meta platforms比华尔街其他地方更看好。一切都归结于广告。

分析师罗纳德·乔西根据新的内部花旗数据，提高了对Meta第三季度收益的预期，该公司短视频服务Reels。预计该公司将于10月23日公布业绩。

乔西预测meta将实现每股5.48美元的收益，销售额为407亿美元。这两个数字表明，与之前的预估相比，同比增长率将高出一个百分点。根据FactSet数据，市场共识是每股5.19美元收益，销售额为401亿美元。

新数据显示，截至第三季度至今，广告加载数量——在观看Reels时遇到的广告百分比——已达到22.2%，比上一季度提高了70个基点。乔西表示，超过75%的meta广告商使用Reels。

“考虑到我们的看法，尤其是对META这样的以绩效为基础的平台，在线广告环境正在变得更加有利，我们正在提高营收和盈利能力的预测，”乔西写道。

自2022年6月以来，花旗一直在计算广告加载量，并在Meta股票交易价格约为384.26美元时，本年早些时候做出了类似的预测。周五该股收盘价为561.35美元，乔西预计将实现15%的涨幅。

花旗的方法可能会受到质疑。该公司一直在通过滚动查看前50个短视频，对Reels上的广告进行手动跟踪，这与Reels视频预计数十亿次的观看量相比是一个小样本。广告加载量并不能告诉投资者，广告商是否支付更高的价格来投放广告。

尽管如此，“我们相信我们的跟踪确实提供了对meta平台Reels产品的见解，我们的数据集和经验与meta平台有关增加广告负载的评论比较一致，我们向多家机构进行了行业检查，结果显示类似的结果，” Josey写道。