工商银行最新估值和目标价及K线图分析

从工商银行技术面分析，最近29个交易日股价维持小幅区间震荡，波动区间6元-6.25元，从K线图形态分析中长期趋势，处于高位震荡，股价走势基本不受大盘指数影响，日K线图形态显示，中长线处于慢牛阶段，短线高抛低吸有较高的盈利确定性，但就是滑点厉害，中长线盈利不确定性高，预计短线股价波动区间6.0元-6.5元（原5.6元-6.36元），短线支撑位6.0元，压力位6.5元，如果股价有效突破6.6元，开启上涨趋势的概率会非常高，暂时看不到股价形成下跌趋势的迹象，短线和中线无法看空。

本文分析可能已经过时，阅读工商银行(601398)最新行情分析预测（点这里）。

股票性质：投资级。

大分类：金融

细分类别：银行

过去一年股价表现：

基本面估值：工商银行Q1-3营收6264.22亿元，同比-3.82%，净利润2690.25亿元，同比+0.13%，扣非净利润2676.17亿元，同比+0.28%，业绩整体保持稳定，净息差同比大幅下降14.37%，对净利润的影响并不大，主要是减值损失和公允价值变动的影响，减值损失1289.45亿元，同比下降12.62%，公允价值变动+118.35亿元，同比+8118.75%，主要风险来源是资产质量的恶化，对于这一板块，我的观点还是对前景看空，主要是基于宏观经济，预计2025年净利润有下滑的风险，当前市盈率TTM 6.06倍，远高于过去三年均值5倍，银行股加大派息力度，在当前市场非常有竞争力，对基本面构成实质性利好，但也需要警惕估值压缩时的股价回落风险，建议预设止损价持有。

股价驱动因素：主要跟随银行指数，当前股价已经完美定价。

股价表现：跑赢大盘指数和银行指数。

银行行业按市值排名前五的企业：

工商银行 Q3营收2059.23亿元，增速+1.05%，Q3净利润985.58亿元，增速+3.82%，市盈率TTM 6.06，净利率43.18%，同比+4.17%，净息差1.43%，非利息收入431.41亿元，占总收入比例23.90%，不良贷款率1.35%。

建设银行 Q3营收1830.57亿元，增速-2.72%，Q3净利润914.50亿元，增速+3.79%，市盈率TTM 5.89，净利率45.18%，同比+4.08%，净息差1.52%，非利息收入382.99亿元，占总收入比例22.53%，不良贷款率1.35%。

农业银行 Q3营收1733.77亿元，增速+3.45%，Q3净利润784.80亿元，增速+5.88%，市盈率TTM 5.89，净利率39.85%，同比+2.28%，净息差1.45%，非利息收入264.29亿元，占总收入比例18.96%，不良贷款率1.32%。

中国银行 Q3营收1612.72亿元，增速+6.51%，Q3净利润571.62亿元，增速+4.38%，市盈率TTM 6.06，净利率39.20%，同比-1.09%，净息差1.41%，非利息收入520.35亿元，占总收入比例29.76%，不良贷款率1.26%。

招商银行 Q3营收797.64亿元，增速-2.51%，Q3净利润384.41亿元，增速+0.79%，市盈率TTM 5.87，净利率45.13%，同比+2.17%，净息差1.99%，非利息收入269.15亿元，占总收入比例37.76%，不良贷款率0.94%。

股价趋势分析：高位区间震荡为主，处于低波动率状态。

盈利操作方法参考：

中长线交易：持有，可逢高止盈或者预设止盈价。

短线交易：6.0元-6.5元区间内高抛低吸。

工商银行(601398)日K线图-2024.11.28

透过K线图分析，股价波动区间6.0元-6.5元，支撑位6.0元，压力位6.5元。（需要注意的是：此值会根据股价波动情况略作调整）

说明：短线，中线，长线波动区间为了方便分析，通常我以股价脱离区间为准，短线波动区间通常为6-10%，中线波动区间为10%-20%，长线波动区间为20%以上，日期短线约3周内，中线3-8周，长线8周以上。