A股交易日记-2024.11.22

本文主要记录我个人的交易记录和对市场的分析，挖掘交易机会，主要交易风格以稳健为主，控制回撤并且实现稳定盈利为目标。

今日三大指数全线大跌，早盘一度还有护盘资金，临近午盘时，开始杀跌，收盘时沪指跌3.06%，深指跌3.52%，创业板跌3.99%，成交量环比增量1764亿元至1.83万亿元，三大指数都马上触及40日均线，短线跌穿的概率会非常高，沪指的重要支撑位是3150点，深指的重要支撑位是9800点，创业板的重要支撑位是2100点，我维持指数震荡下跌为主的预测，即使反弹，也是止盈的机会，指数大幅反弹的概率极低。

操作层面：题材股和高位股行情以技术性反弹为主，逢高止盈为主，尽量把仓位转移到有实际业绩支撑的个股和板块，无业绩支撑的板块和个股是未来最大抛售压力，而有业绩支撑的板块会继续震荡上行为主。

目前市场板块行情持续性极差，今日大涨，明天就大跌，绝对高位股要特别小心谨慎，这亏起来没有底线的，目前最有希望和突破口的个股是那些成交量比较好，有极高的炒作预期的个股，可以分散押注，耐心等待行情分析后的炒作机会，切忌不要追高或者换来换去，拿住确定性强的个股更重要，追高亏来亏去，几下子心态就弄崩了。

我检查了A股成交额TOP200个股，目前K线图形态最好的是银行板块，同时也是估值水平最低的板块，家电板块，特别是美的集团，都还走得非常稳。目前估值水平最佳的板块依次是银行，煤炭，金属（铝，铜和黄金），家电，白酒，电信运营商和16倍-25倍高权重股，预计未来再炒作的概率较高。

如果要抄底博反弹，一定要等深跌，参考标准是日常大幅波动80%的幅度，千万不要追高，目前参与高位震荡博反弹行情的成功率更高。

目前仓位可以达到70%，尽量布局基本面良好的低位股，已经经过大幅炒作的后期走势基本为震荡下跌。

做股票唯一的盈利之道是低买高卖，寻找最佳的确定性，对于熊市，为了避免踏空，尽量多布局跨行业龙头，这样即使板块踏空，个股也因为有较高的权重，在大盘指数上升的条件下获得跑赢大盘指数的收益率，对于A股市场来说，最佳的收益来源于股灾发生时的抄底机会。

重要的事情说三遍，做股票投资最重要的是对个股的估值，估值，估值，根据我对市场的长期跟踪，长期跑赢市场的个股有一个共同的特点，业绩稳定，估值水平极低，以扣非净利润为主计算EPS，10倍左右非金融板块个股波动率弹性最高，盈利空间巨大。

做股票投资最重要的是对个股的估值，重要的事情说三遍，估值还是最核心的基本功，持仓个股的估值水平决定了盈利水平和确定性，牛市会淡化估值的重要性，但依然维持低估值个股持仓盈利确定性最高，收益可能会迟到，但不会缺席，没有谁买到了低估值最终亏钱了的。

今日操作：万华化学以75.15买入10%的仓位，中国神华40.3元买入10%，仓位基本接近满仓状态。

历史操作：

2024.11.19 早盘以104.4元买入10%中国移动，以6.54左右买入10%中国电信，以15.10元买入10%长安汽车，本来想做一个短线，但联通打死了，带崩了盘面，另外埋单神华40.2元价格未到，最近准备把仓位提升上去。

2024.11.18 挂单万华化学75.9元买入10%持仓，价格未到。中国神华分别在41.30元和41.49元各卖5%，清仓，主要是基于波动区间的预估，预计短线波动区间40元-42元。

2024.11.15 挂单中国电信以6.4元未成交，预计买入10%，可以重占关注万华化学，76元以下是非常好的买点。

2024.11.13 中国电信以6.55元卖出，今日三大电信的表现大大的超出预期，早盘卖在低位了。

2024.11.12 中国电信以6.4元买入，占总持仓10%，短线股价继续区间震荡为主。

2024.11.8 早盘中国神华40.25元买入持仓5%，中国电信准备回落至6.4元以下再买入，预计买入仓位10%-20%。

2024.11.7 卖出中国电信，成交价6.55元，午盘后挂了中国神华40.45元，持仓占比5%，但没有成交。

2024.11.6 中国神华40.80元，持仓点比5%。

2024.11.5 卖出潍柴动力，买入中国广核，成交价4.11元，持仓比例5%，买入中国电信，持仓10%，成交价6.4元，挂了中国神华40.85元，预计买入5%，但似乎没有成交。

2024.11.4 买入潍柴动力，买入价13.45元，持仓比例10%，主要买入逻辑2024年PE 仅10倍，近期走势独立，适合中长线持有。

2024.10.30 全天无交易，随着大盘指数走弱之后中国移动开始止跌回升，暂时还不能判断是否止跌，目前仓位已经达到50%，不准备加仓中国电信了，可能会考虑买入万华化学10%的仓位。

2024.10.29 全天无交易，中国电信择机建仓，预计买入价格区间大约在6.40-6.45元之间，10%的持仓比例。

2024.10.24 中国移动102.2元继续买入20%，总持仓达到50%。

2024.10.23 全天无交易，中国电信择机建仓，预计买入价格区间大约在6.40-6.45元之间，10%的持仓比例。

2024.10.22 中国电信早盘挂6.62元清空，预计今日财报发布后会有砸盘动作，中国移动104.4元继续买入10%，早盘的砸盘符合预期，移动的这个业绩还是很漂亮的。

2024.10.21 中国电信在6.43元买入一成仓位，中国移动在105.8元买入一成仓位，总持仓达到30%。

2024.10.18 今天操作非常多，也准备调整持仓和交易策略，总仓位控制至50%，7.1元清空华能国际，亏损达到16%，中国电信6.55清空，主要是准备做价差，海康威视28.65清空，京东方4.14清空。接来的主要策略是做价差，精选2-3支，之前的持仓策略风险敝口太高了，账户收益率大起大落，而且不方便做价差，主要待选对象包括：中国电信，京东方，潍柴动力，同一时段仅做一支，中国电信预估交易区间6.2元-6.6元，3成仓位做，京东方4.0 – 4.2元。

2024.10.14 全天无操作，计划18号以后择机买入潍柴动力仓位5%。买入价格区间13元-13.5元之间，不追高。

2024.10.11 昨日清空了中信特钢，今天躲过了一劫，相比之下宝钢股份要强得太多了，两天的差距达到了5%以上，对于缺乏资金关注的个股，现在下跌的幅度更大，后期能否起来真是一个未知数，即使是基本面较好，但基本面也没有好得光芒四射，长期持有仓位下去可能也是浮亏30%，最终盈利10%的惨状，今日在7.15元时清空了中国国航，置换到了中国电信，清空国航的原因主要是基于基本面的考虑，业绩预期极差，但是中国电信今天6.55元接盘，下跌幅度一样较高，没有讨到什么便宜，总仓位继续维持在60%，暂时没有加仓计划，后期可能的策略是把仓位放到业绩确定性更高并且资金关注度较高的个股上面去，主要参考水平是市值1500亿以上，日均成交量达到5亿以上，做短线反弹行情。

2024.10.10 中信特钢下午在13.1元左右清空，小亏，主要原因是被动跟涨，成交量太低，盘面极弱，虽然估值方面优势明显，但也担心后期股价表现不及预期，到目前为止，60%持仓。

最新持仓列表：

中国移动（60%），中国广核(5%)，长安汽车（10%），中国电信（10%），万华化学（10%），中国神华（10%）。总仓位维持在85%。

可选择抄底的低估值个股

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潍柴动力(000338)

PE约10倍，股息率超4%，业绩相对稳定，短线交易参考区间13元-14.5元，逢低买入，参考买入价13.2-13.4，目标价14元以上。长线交易逢低买入，目标价18元以上。

中国移动(600941)

经过昨日的炒作拉升，今日股价低开高走，短线股价未摆脱低迷区间，短线股价有希望进入105元-110元的区间，最近跑输大盘指数，逢低买入，维持中长线持有，如果有牛市，上升空间不会缺席，只是涨多少的问题。

中国电信

预计股价有希望进入新波动区间为6.6元-7.0元，逢低买入，参考买入价6.35-6.45元，目标价6.9元以上，业绩稳定，股息率超过4%，业绩稳定，K线图处于上升趋势。

万华化学

权重较高，业绩有改善预期，估值相对较低，现金流非常好，68元-75元是一个非常好的买入区间，中长线有较高的确定性出现反弹行情。

中国神华

业绩确定性高，股息率，估值方面当前PE约为13.5倍，适合逢低买入，目标价48元以上。

中国广核

业绩确定性高，估值方面当前PE约为19.0倍，近期股价下跌至年线附近，通常对于这种大牛股，跌破年线的概率较低，适合逢低买入，目标价6元以上。

短线有极高的炒作概率：

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中国联通 交易区间5.6元-6.8元

中国电信 交易区间6.6元-7.5元

中国移动 交易区间105元-112元

短线有较高的炒作概率：

长安汽车

今日大跌5.47%，短线炒作的预期暂时没有了，但是可以继续拿住耐心等待。

热点点评：

银行板块，今日下跌4.82%，盘中已经跌破40日均线，但是K线图形态仍然是区间震荡，四大行跌幅较低，最大跌幅是农业银行1.47%。银行板块仍然是市场的中流砥柱，涨幅可观，跌幅较低，非常明显的是，对于主力资金来说，鱼和熊掌想兼得，目前的行情演变并没有银行股下跌，题材权上升，银行股微跌，但是题材股快上快下，热炒热卖的现象很明显，也就是说，随着题材股的下跌，银行股可能继续上涨，主要是业绩确定性相对较高，股息优势明显，从股本回报率来说，目前是整个市场最好的，重点可关注四大行，K线图非常强，慢牛表现，其次股份制也非常好，并没有破位迹象。

保险板块，今日下跌4.82%，盘中已经跌破40日均线，再创阶段性新低，即使短线有反弹，也应该止盈，上行空间有限。

证券板块，今日下跌4.8%，盘中已经跌破40日均线，再创阶段性新低，这个板块溢价已经过高了，我认为短线反弹之后继续下跌的概率非常高，同时基本面也不足以支撑目前的估值水平，我不认为资金会去解放上面的套牢盘了。

光伏设备，今日板块下跌5.62%，短线板块已经有效跌破20日均线，下一支撑位40日均线，阳光电源，通威股份，通威股份等近期下跌幅度都不低，这个行业产能过剩严重，不宜中长线持有。

半导体板块 今日板块大幅杀跌4.69%，这个板块并无实质性的业绩支撑，股本回报率极低，中芯国际，通富微电，寒武纪，北方华创等20日均线反弹，目前的估值水平处于几年来的最高水平，也是本轮行情炒作的重点对象，不宜中长线持有了。

钢铁 区间震荡为主，行业产能过剩严重，Q3业绩亏损的个股占比非常高，目前已经陷入全行业亏损，对于这个板块，只能博博政策刺激预期，在相对低位博反弹行情，不宜中长线持有。

煤炭 A股最赚钱的板块之一，市盈率普遍较低，本轮行情涨幅也有限，可以重点关注，据我的统计，大部分都维持在8倍-14倍PE，同时头部企业的Q3净利润增速同比已经开始转正。

白酒板块，板块今日大跌4.26%，短线趋势不明，贵州茅台，五粮液，泸州老窖，山西汾酒，近期走势都非常弱，除了贵州茅台和山西汾酒有业绩故事可讲，其他个股都会面临低个位数增速或者负增长，无业绩故事可讲了，这是一个靠业绩吃饭的板块，一定要注意，逢高止盈是最好的策略。

汽车板块，基本与大盘指数一致，持仓策略以整车为主，比如说比亚迪，赛力斯和长安汽车，长城汽车，零部件主要是资金炒作，对于技术要求极高，目前长安汽车优势非常明显，风险与收益比接近1:2，上涨空间充足，有资金倒手在玩，确定性高，我认为很快就会炒作拉升，当然如果短线不拉升，中线持有也有价值，总之，炒作至18元-21元的概率非常高，参考持仓10%，比亚迪现在的位置比较高，持仓体验不够好，需要注意的是，上汽集团是一个持续走下坡路的企业，需要远离。

题材股和高位股是时候获利了结的时候了，行情转弱以后，这一类个股遇到的抛售压力最大，仓位重点转移到防守型板块。