宁德时代最新估值和目标价及K线图分析

从宁德时代技术面分析，短线股价连跌3天，但股价仍然处于高位震荡区间，还无法看空，短线股价继续维持230元-300元区间内波动，重点关注20日均线和40日均线买盘支撑，目前的股价位置无法比较舒服的高抛低吸，缺乏较好的安全边际，主要受益于电池板块超强的炒作预期，预计中长线股价主要维持200元-300元区间内交易（原165元-192元），支撑位200元，压力位300元，目前股价已经大幅拉升，不适合作为中长线持有了，收益与风险无法平衡，短线博弈可以区间内高抛低吸，并且预设止损价。

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股票性质：投资级。

大类：工业

细分类别：电池

过去一年股价表现：

基本面估值分析：宁德时代是全球最大的动力电池制造商，早已成功国际化，可以充分受益于全球市场的稳定增长，Q3营收下降，但成本下降更快，实现净利润同比增长25.97%至131.36亿元，毛利率同比大增至31.17%，创2018年Q4以来最高，根据最新的产能利用率推算，预估Q3产能利用率75%-78%，Q4大约也是这一区间，Q4净利润对比去年基数非常高，我预估净利润区间为126亿元-135亿元，预测2024年EPS区间12.87元-13.0元，预测2025年的EPS增速5%-10%区间，EPS区间13.54元-14.1元，净利润高增将在2025年被扭转，变成中低个位数，对应的安全PE区间为12倍-15倍，主要风险是补贴下降，前三季度补贴金额超过50亿元，全球竞争加剧带来的毛利率下降。

股价驱动因素：电池概念炒作和业绩基本面，当前股价已经接近完美定价，股价上升空间有限同时下跌空间也有限。

电池行业按市值排名TOP4的企业：

宁德时代 Q3营收922.78亿元，增速-12.48%，Q3净利润131.36亿元，增速+25.97%，市盈率TTM 205，毛利率31.17%，同比+39.034%，研发费用44.81亿元，同比-10.84%，产能利用率75%-78%。

亿纬锂能 Q3营收123.90亿元，增速-1.30%，Q3净利润10.51亿元，增速-17.44%，市盈率TTM 26.4，毛利率19.01%，同比+3.65%，研发费用7.50亿元，同比+3.48%，产能利用率。

国轩高科 Q3营收83.81亿元，增速+28.16%，Q3净利润1.41亿元，增速+69.82%，市盈率TTM 40，毛利率18.33%，同比-11.92%，研发费用4.68亿元，同比-0.64%，产能利用率。

欣旺达 Q3营收143.60亿元，增速+18.85%，Q3净利润3.88亿元，增速+6.35%，市盈率TTM 29.6，毛利率15.07%，同比+4.94%，研发费用8.45亿元，同比+13.66%，产能利用率。

趋势分析：

短线股价走势：MA20向上，短线股价承压明显，有转空的迹象，但还无法看空。

中线股价走势：MA60，MA40向上，上涨行情，还无法看空。

长线股价走势：MA120，MA240向上，上涨行情，还无法看空。

盈利操作方法参考：

长线交易：持有或者卖出，预设止损价，下跌和上涨空间都有限。

中线交易：持有或者卖出，预设止损价，下跌和上涨空间都有限。

短线交易：短线区间240元-280元高抛低吸，但当前位置实际操作起来难度极大，缺乏安全边际。

宁德时代(300750)日K线图-2024.11.18

透过K线图分析，股价波动区间200元-300元，支撑位200元，压力位300元。（需要注意的是：此值会根据股价波动情况略作调整）

说明：短线，中线，长线波动区间为了方便分析，通常我以股价脱离区间为准，短线波动区间通常为6-10%，中线波动区间为10%-20%，长线波动区间为20%以上，日期短线约3周内，中线3-8周，长线8周以上。