五粮液(000858)估值、走势、目标价和K线图分析-2024.11.7

从五粮液技术面分析，近期股价震荡走高，今日股价放量拉升，收盘时大涨7.27%报162.24元，白酒板块上涨9.2%，分时图稳步抬升，短线继续看涨，从今日股价的表现来分析，是多头资金的重点进攻方向，成交量高达106亿元，重点关注上方压力位178元，如果有效突破，股价可能被推升至180元-200元的区间，当前股价处于纯技术面的炒作拉升阶段，无法看空，预计短线股价波动区间145元-175元，预计长线股价波动区间100元-180元（原：100元-160元），支撑位100元，压力位180元，股价未有效跌破年线之前，参考技术面做多为主，需要注意的是，当前股价的估值水平与业绩基本面并不匹配，但牛市没人看估值，以技术面为主。

股票性质：投资级。

过去一年股价表现：

基本面估值：五粮液Q3财报基本算爆雷了，营收和净利润增速骤降至1.3%，大超我的预期，之前我预测认为，即使下降也应该是一个缓降的过程，目前看，这个过程节省了，直接一步到位，虽然现在判断业绩天花板已经出现还早了一点，但不容忽视的是，白酒行业的增长故事讲完了，后面就是维持现有净利润甚至下降，假设Q4 EPS维持同比持平的预期，下调2024年预期EPS至8.32元，同日发布未来三年分红策略，不低于200亿元和净利润不低于70%，即使业绩无下降风险，这个股息率也留不住中长线资金，一旦业绩增速转负，估值水平下降至10倍-13倍PE，对应当前的股价，还有相当大的跌幅，中长险风险不容忽视，需要下调股价波动区间，未来，只有以大约10倍-11倍PE买入盈利概率和幅度才会极高，不宜在高位买入。五粮液长线合理波动区间100元-150元，合理估值区间110元-160元。截止2024月11月7日，最近一年取得了4.9%正收益，跑输大盘指数，但跑赢行业，区间震幅46%。

股价驱动因素：本轮炒作行情主要是基于技术面和消费刺激的消息面，业绩已经无增长的故事可讲。

趋势分析：

短线股价走势：MA20强势向上。

中线股价走势：MA60，MA40开始上升。

长线股价走势：以年线和半年线为标准，MA120，MA240已经有拐头迹象。

盈利操作方法参考：

长线交易：持有。

中线交易：持有。

短线交易：145元-175元区间内高抛低吸。

五粮液(000858)日K线图-2024.11.7

透过K线图分析，股价波动区间100元-180元，支撑位100元，压力位180元。（需要注意的是：此值会根据股价波动情况略作调整）

说明：短线，中线，长线波动区间为了方便分析，通常我以股价脱离区间为准，短线波动区间通常为6-10%，中线波动区间为10%-120%，长线波动区间为20%以上，日期短线约3周内，中线3-8周，长线8周以上。