股票交易实战系列之一止损点的设置
谈到止损，没有哪一个投资者会高兴，但是，我们作为一名投资者，常常会遇到这样的问题，炒股就是一场战争，有输有赢。如果你把每一次交易都看作是一次战斗，你就会发现，你的目标会非常之清晰，给自己留下足够的操作空间，这里的操作空间是指万一市场向相反方向波动之后的预案，如何在合适的位置，以极少的代价撤出战场，以保持实力，这是每一个投资者走向成熟的必要门槛。没有撤退预案的操作，会非常被动，如果在敌我态势很明显，或者说股价运行趋势很明显的情况之下，我们还要死扛，那么后面的止损代价是非常之大的。赚几轮，不够一轮亏。
这里的止损点，又分为长线止损点和短线止损点，我们要分别对待。
记住一点，我们所有的操作都应该是源于我们的独立思考和分析得出来的，而不是别人的指点，因为每一个人有自己的思考逻辑和交易逻辑，其立足点不一样，风格和关注的重点也是不一样的。有些投资者看未来的较大稳定赢利空间，有些投资者喜欢短期的波动，快进快出。
长线投资的止损逻辑非常简单，就两个原则，一是公司变差了，二是有更好的投资对象了。公司变差了，主要源于两点，一是财务指标变差了，二是行业地位下降了。这两点都足以让我们止损出局，当然，也有可能是止赢出局，因为，股价的运行并不总是以公司的基本面展开。但是，我们这里重点谈的是止损点，所以，在每一轮季度报告发布出来，或者公告发布之后，都应该严格的检查各项指标，做出是否持有的决定。第二种情况是整体市场下行，整体行业下沉，如果这一个行业的老大和老二的估值非常接近，那么我们就可以根据财务指标和未来前景综合分析，挑选性价比更好的公司。记住，这里是综合分析，比如说2018年10月份，玲珑轮胎和三角轮胎，其股价相差无几，如果持有三角轮胎的话，是应该及时割肉换作玲珑轮胎的，因为各项指标显示，玲珑轮胎要远远优于三角轮胎。后来的故事是，玲珑轮胎最高价57元，而三角轮胎最终也没有超过18元一股。其实整体市场这种机会极多。特别是在市场普遍大跌的情况下，大家一定要珍惜这种机会。
下面我再来谈谈短线止损点的问题。
要说复杂，其实也不复杂，要说简单，估计最难的还是下决心和把握最佳止损点的位置，让损失最小。我们平时的短线操作分为三种情况下的操作，我分别以这三种情况来说明。
第一种，箱体震荡，什么叫箱体震荡，请看下图。
上图红色框内，这种技术图形最常见，一线蓝筹绝大部分是运行在这样的框内。股价围绕60日均线，不超过10%或者12%的幅度之内上下波动。这里的操作要盈利也很简单，那就是高抛低吸，靠近下轨买入，接近上轨卖出，反复操作，一旦其股价有效跌破下轨之后就应该止损，那么什么样的情况下才叫有效跌破下轨呢？那就是带量跌破。什么叫带量跌破，请参考我之前的文章，股票交易实战系列之一带量下跌。
第二种情况是在上涨趋势中，有效跌破40日均线，如果是激进的投资者，跌破20日均线就应该走人了。
请看我图中圈住的地方，也是一样的，止损点，一定是带量，没有成交量，没有什么参考意义。上涨趋势中，从底部开始计算，一般分为10%，15%，20%，30%，38%，50%，68%，100%。等不同的级别上涨，但是无一另外，上涨趋势的结束都是为放量下跌为开始。后面股价的涨跌幅度我专门写文章来讲。
最后就是抄底。人人都喜欢抄底，特别是散户，简单的说，就是喜欢拣便宜。那么什么情况下可以抄底呢？后面的文章中我再讲，这里不多讲。限于篇幅。
请注意看我图中圆圈部分，有效跌破整数位之后，而且也是带量的，每一个整数级别的位置都应该要止损，从上面的55元开始，50元，45元，40元，35元，30元。只要有效带量跌破整数位，必须第一时间止损。
上面就谈这么多了。止损很不舒服，但是，这是保存我们利润和本金的必备手段。也是我们建立起来的第一道防火墙。任何价值投资者也有可能遇到止损的需要。所以，但市场反方向运行，大大方方的止损，并不是丢脸的事情。100%的胜率，那也只是书上存在。巴菲特也止损了很多次。炒股这就好比一场战斗，明显处于劣势，还硬扛，这会害死整个队伍。
最后，我谈谈个人的经验，亏钱最多的，往往是我们坚持拿长线，而且是指标变坏的情况下，短线的亏损是可以预测，也可以通过灵活的调整来抹平的。所以，不要因为自己的失误让短线变成中线，中线变成长线……
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