博通计划在2024年实现120亿美元的ai芯片营业收入，高盛称超大规模花费激增

高盛分析师Toshiya Hari重申了对Broadcom Inc (纳斯达克: AVGO)的买入评级，目标价为190美元。

Hari在Communacopia&Technology Conference 2024上列出了他对Broadcom总裁Dr. Charlie Kawwas演讲的重要观点。

Dr. Kawwas预计大型Tier-1超大规模云计算公司的支出将推动Broadcom在2025财年的人工智能半导体业务增长。

Hari引述Dr. Kawwas的话称，Broadcom将其2024财年的人工智能半导体业务收入预期从2024财年初的75亿美元修正为上周的120亿美元。

Dr. Kawwas重申了Broadcom专注于可以建立在技术领导力基础上的可持续领域的战略。Dr. Kawwas透露，Broadcom有一个中央工程团队开发基础技术，如SerDes IP，各个构成Broadcom半导体解决方案业务的子公司都会利用这些技术。

Hari引述Dr. Kawwas的话称，通过这种结构，Broadcom能够缩短定制加速器（即XPU）的开发周期，从约3年缩短到不到1年。

Dr. Kawwas指出，在解决超大规模云计算公司的内部工作负载时，定制加速器相比商业解决方案（即GPU）具有优势，尤其在降低资本支出和功耗方面。

Hari引述Dr. Kawwas的话称，由于以太网具有开放源代码的特性和卓越的功耗效率，以太网将成为超大规模云计算公司首选的人工智能网络协议。

博通的第二代共封装光学（CPO）产品将在2025年或2026年年底开始大批量生产。

他展示了博通的第二代CPO解决方案，该解决方案运行在5kW上，并有可能取代每个消耗15kW-16kW的128个800G可插拔收发器。

Hari引述博通的Kawwas博士表示，博通目前与三个超大规模客户在概念验证（POC）阶段，预计在2025年上半年开始进行实际交通的初步部署。

Hari预计2024财年营业收入为518亿美元，调整后每股收益为3.88美元。

价格走势：上周五最后一次检查时，AVGO股票以0.86%的涨幅以165.98美元的价格高于盘前交易。