宁德时代股票预测和K线图分析-2024.5.30

2024年5月30日更新：宁德时代(300750)股票技术面分析

从今天K线图分析，当前股价日K线图形态中线行情走势预测维持中性不变，短线行情走势预测维持偏跌不变，短线股价维持40日均线以上波动，今日股价主要以震荡为主，盘面冲高是缩量上冲，盘面抛压明显，收盘时上涨0.28%，收盘价199.35元，跑赢大盘指数0.9%，成交量25.48亿元，小幅缩量，当前股价即将选择中线波动方向，跟随大盘指数波动的概率较高，如果不继续推升大盘指数，我主观认为破位下跌的概率就很高，逢高止盈是主要策略，预设止损价持有，预计短期内股价回归60日均线的概率较高，短线支撑位190元，压力位210元，已经不适合短线交易，注意股价回调风险。当前股价位置199.35元最佳交易策略，短线交易空仓观望，缺少安全边际，中线交易逢高止盈。透过K线图分析，中线股价波动区间为180元-240元，短线股价波动区间190元-210元，长线股价波动区间160元-240元。基于2024年Q1季报财务报表基本面估值分析，当前股价199.35元对应市盈率TTM 19.57倍，最近一年股价有效波动区间为135.7元-246.3元，当前股价处于最近一年有效波动区间的中上轨附近，当前估值处于高估区间，中线交易策略逢高止盈，基于行业现状和未来成长空间，合理市盈率12倍-16倍，竞争加剧。预计中线股价表现跑赢大盘指数，跑赢行业指数的预测。动力电池行业首选宁德时代，市占率全球第一，根据第三方数据，进一步提升。注释：豆豆股票ddgp.net主要提供行业优质个股的基本面，财务报表等分析，提供短线，中线，长线股价走势分析与预测，所有的分析都是基于实战经验，仅供个人投资者参考。欢迎转载，请注明来源。获取最新的分析报告，请点击这里。

宁德时代日K线图-2024.5.30

从财务报表基本面分析

2024 年Q1 实现营收797.71 亿元，同/环比-10.41%/-24.91%，归母净利润105.10 亿元，同/环比+7.00%/-19.00%。Q1 毛利率为26.42% ， 同/ 环比+5.15/0.76pct ； 净利率为14.03% ， 同/ 环比+2.71/0.62pct ，销售/管理/研发费用率分别为4.25%/2.89%/5.44%，环比变化-3.03/+1.43/+2.16pct，经营活动产生的现金流量净额283.58 亿元，同比+35.25%，预计负债573 亿元，较2023 年末+57 亿元，Q1 末公司存货约440 亿元，较23 年末454 亿元小幅下降。

2024年第一季度财报解读：

1Q24 季报，公司实现收入797.7 亿元，同环比分别下滑10.4%/24.9%，主要由于原材料价格下滑导致销售单价降低所致；当季综合毛利率为26.4%，同环比分别提升5.1/0.8 个百分点；归母净利润实现105.1 亿元，同比提升7.0%，环比下滑19.0%，盈利超市场预期（Wind）。费用方面，公司当季研发费用率/销售及管理费用率分别为5.4%/7.1%，同比提升0.2/1.8 百分点，主要系公司持续发力海外客户拓展导致相关费用有所提升。当季经营性现金达到283.6 亿元，同比提升35%，主要受益于从23 年开始实行的VMI 库存管理策略对现金流产生整箱反馈以及原材料价格下降导致采购成本的下降所致。当季其他收入大幅增长至32.1 亿元（1Q23 为13.7 亿元），其中18 亿为政府补贴，14 亿为新获取的增值税优惠减免。综合而言，虽然宁德1Q24 总收入有所下降，但公司通过金属价格联动机制稳定单瓦时毛利因而实现毛利率/净利率的大幅提升，表明公司在面对市场竞争和原材料价格波动时仍具有强劲的长期可持续盈利能力。

新车型不断贡献动力电池装机增量，1Q24 国内份额提升至48.9%。根据1Q24 业绩会，公司当季动力+储能电池出货量约90Gwh，其中储能占比20%，对应约18Gwh。根据动力电池创新联盟数据，2024 年1-3 月宁德占据国内动力电池市场48.9%的份额，同比提升4个百分点，我们认为这主要是受益于问界、理想等新车型的发布。新产品方面，根据小米汽车发布会，宁德时代的新型电池——神行电池全能系列首发小米SU7 Pro，该电池是全球首款实现量产的磷酸铁锂4C 超充电池。 4 月9 日，宁德时代在北京重磅发布了针对储能电池市场的全新产品——天恒储能系统，该系统能够实现首5 年容量零衰减、首5 年功率零衰减，可保障整站辅机功耗全生命周期可控且不增长。

技术分析历史预测记录：

2024年5月21日更新：从今天K线图分析，当前股价日K线图形态中线行情走势预测维持中性不变，短线行情走势预测维持偏跌不变，短线股价维持20日均线以上波动，连续两日盘中持续走低，盘面抛压明显，但也并不代表就会马上跌破30日均线，还需要更多的观察，预计短期内股价190元以上波动，短线支撑位190元，压力位210元，已经不适合短线交易，注意股价回调风险。当前股价位置201.56元最佳交易策略，短线交易空仓观望，缺少安全边际，中线交易逢高止盈或者预设止损价195元持有待涨。透过K线图分析，中线股价波动区间为180元-240元，短线股价波动区间190元-210元，长线股价波动区间160元-240元。基于2024年Q1季报财务报表基本面估值分析，当前股价201.56元对应市盈率TTM 19.8倍，当前估值处于高估区间，中线交易策略逢高止盈或者预设止损价195元持有待涨，基于行业现状和未来成长空间，合理市盈率12倍-16倍，竞争加剧。预计中线股价表现跑赢大盘指数，跑赢行业指数的预测。动力电池行业首选宁德时代，市占率全球第一，根据第三方数据，进一步提升。

股票代码：300750

公司名称：宁德时代新能源科技股份有限公司

英文名称：Contemporary Amperex Technology Co.,Ltd.

最终控制人：曾毓群、李平 (持有宁德时代新能源科技股份有限公司股份比例：24.54、4.81%）

董事长：曾毓群

审计机构：致同会计师事务所（特殊普通合伙）

办公地址：福建省宁德市蕉城区漳湾镇新港路2号

宁德时代是全球领先的动力电池和储能电池企业。根据SNEResearch统计，2022年公司全球动力电池使用量市占率为37.0%，较去年同期提升4.0个百分点，连续六年排名全球第一；2022年公司全球储能电池出货量市占率为43.4%，较去年同期提升5.1个百分点，连续两年排名全球第一。