长城汽车股票走势和K线图分析预测-2024.5.28

2024年5月28日更新：长城汽车(601633)股票技术面分析

从今天K线图分析，当前股价日K线图形态中线行情走势预测维持中性不变，短线行情走势预测从中性下调至偏跌，今日股价震荡走低，收盘时下跌1.66%，收盘价26元，跑输大盘指数1.2%，成交量3.122亿元，短线走势不确定，但中线预期股价回归60日均线，预计短期内股价跟随大盘指数波动的概率较高，即使反弹，上涨空间也有限，受小米量产的影响，中长线对国内汽车整车构成销售压力，前景展望负面，短线支撑位25元，压力位27元。当前股价位置26元最佳交易策略，短线交易空仓观望，中线交易估值空间很难打开，仅可在60日均线以上持有仓位，有效跌破时止损离场。基于2024年一季度财务报表基本面估值分析，当前股价26元对应市盈率TTM 22倍，远高于行业均值，但此股的炒作基本不看市盈率这一指标，技术指标优先于基本面分析，可在趋势稳定时且股价保持60日均线以上时持有仓位博中线反弹，中线交易策略逢高止盈或者预设止损价持有待涨，低配，止损价60日均线。行业首选长安汽车和比亚迪，预期中线股价表现跑输行业指数，与大盘指数表现一致，汽车板块预计2024年走势前高后低，价格战影响盈利预期，市场展望负面，谨慎中长线持有，最佳策略仅右侧交易。展望2024年，价格战竞争压力加剧，基本面较为负面。2024 年1-4 月累计销售37.01万辆，同比+18.18%，增速大幅放缓。注释：豆豆股票ddgp.net主要提供行业优质个股的基本面，财务报表等分析，提供短线，中线，长线股价走势分析与预测，所有的分析都是基于实战经验，仅供个人投资者参考。欢迎转载，请注明来源。获取长城汽车(601633)最新的分析报告，请点击这里。

长城汽车日K线图-2024.5.28

日K线图

从长城汽车财务报表基本面分析

2024年Q1营收428.60亿元，同比+47.60%，净利润32.28亿元，同比+1752.55%，扣非后净利润20.24亿元，同比+1032.88%，EPS 0.38元，毛利率20.04%，同比+24.70%，净利率7.53%，同比+1155.00%，研发费用19.60亿元，同比+27.73%，存货260.79亿元，上期末266.28亿元，资产负债率63.31%，上期末65.96%。

2024年一季度数据解读：

2024Q1 营收同比+47.6%，出口+高端车型放量拉高单车均价。公司2024Q1 营收同比+47.6%，销量方面，公司2024Q1 累计销量27.5 万辆，同比+25.2%。售价方面，公司2024Q1 单车均价15.6万元，同比+2.4 万元，环比+0.9 万元，主要系公司出口以及高端车型占比提升，其中2024Q1 出口销量占比33.7%，同/环比+10.1pct/+5.2pct；坦克、WEY 等高端品牌车型销量占比21.4%，同/环比+8.8pct/+3.2pct。

1Q24 公司总销量为275,333 辆，同比+25.1%，销量同比增长表现稳健、跑赢行业，产品结构改善持续是带动单车收入毛利率改善的核心驱动力。分地区看，海外销售92,778 辆，同比+78.5%，占比增至34%。分动力类型看，1Q24 新能源车累计销售59,182 辆，同比+112.8%，占比增至21.5%。分品牌看，哈弗/WEY/坦克1Q24 销量分别为157,889 辆/9,608 辆/18,953 辆，同比+25.5%/182.3%/103.2%，坦克销量占比同比提升较大。

销量提升+费用控制+高ASP 车型放量推动2024Q1 业绩高增。公司2024Q1 归母净利润同比+1752.6%，扣非归母净利润同比+1032.9%，增速差异主要系2024Q1 包含政府补助等的非经常性损益同比+8.1 亿元至12.0 亿元。公司2024Q1 毛利率20.0%，同比+3.97pct，或系海外以及坦克等高ASP、高毛利车型放量以及整体销量规模提升下摊薄成本；公司费用控制进一步优化，2024Q1 期间费用率同比-2.87pct，其中销售费用率/管理费用率/研发费用率/财务费用率同比-1.0pct/-1.3pct/-0.7pct/+0.2pct。

海外渠道积极布局有望推动出口高增，智能化加速助力品牌高端化进程。出口方面，公司积极布局海外渠道，截至2023 年底已覆盖全球170 多个国家和地区，拥有超过1000 家海外销售渠道。

展望2024 年，公司坚持“ONE GWM”全球战略，加速拓展欧洲、东盟和拉美等多个市场，有望持续获取出口销量增量。高端化方面，长城智驾系统4 月中旬直播测试中实现全场景无图NOA，后续有望落地WEY 等品牌车型，加速智能化进程，逐步品牌高端化。

技术分析历史预测记录：

2024年4月8日更新：从今天K线图分析，当前股价日K线图形态中线行情趋势从偏空上调至中性，短线行情趋势维持中性不变，对于这种K线图组合，短线股价与大盘指数基本保持一致，跑输行业指数，中线看跌，预计短期内股价跟随行业指数维持60日均线波动的概率较高，即使反弹，上涨空间也有限，受小米量产的影响，中长线对国内汽车整车构成销售压力，前景展望负面，当前股价跟随汽车板块一起炒作，但弱于大盘指数，如果大盘指数回撤，此股可能先于汽车板块调整。当前股价位置24.3元最佳交易策略，短线交易空仓观望，中线交易估值空间很难打开，仅可在60日均线以上持有仓位，有效跌破时止损离场。基于2023年报财务报表基本面估值分析，当前股价24.3元对应市盈率29.5倍，远高于行业均值，但此股的炒作基本不看市盈率这一指标，技术指标优先于基本面分析，可在趋势稳定时且股价保持60日均线以上时持有仓位博中线反弹，当前下跌趋势并未有结束的迹象，中线交易策略谨慎持有，低配，止损价60日均线。行业首选长安汽车和比亚迪，预期中线股价表现跑输行业指数，与大盘指数表现一致。展望2024年，价格战竞争压力加剧，基本面较为负面。2024 年3月产销快报：3 月实现汽车销售10.03 万辆，同/环比分别为+11.02%/+41.2%。2024 年1-3 月累计销售27.5 万辆，同比+25.11%。

股票代码：601633.SH 02333.HK

公司名称：长城汽车股份有限公司

英文名称：Great Wall Motor Company Limited

审计机构：德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）

办公地址：河北省保定市莲池区朝阳南大街2266号

长城汽车股份有限公司是中国最大的 SUV 和皮卡制造企业之一。专注于为皮卡，SUV，轿车等整车及主要汽车零部件的研发、生产、销售。旗下品牌包括哈弗（SUV），魏牌，欧拉，坦克，长城皮卡等。