工业富联股票走势和K线图分析预测-2024.5.24

2024年5月24日更新：工业富联(601138)股票技术分析

从今天K线图分析，当前股价日K线图形态中线行情走势预测维持中性不变，短线行情走势预测从中性下调至偏跌，今日股价低开之后略有冲高后持续跳水，收盘时下跌5.74%，跑输大盘指数4.86%，成交量50.84亿元，盘面无明显的买盘支撑，短线继续看跌，预计60日均线会略有支撑，再次向上突破的概率非常低，当前股价位置处于风口炒作的末期或者中期，行情的发展主要取决于资金的态度，股价有效波动区间非常大，不按常理出牌，大盘指数已经明显走弱，成交量也持续下降，短线下跌风险不忽视，只需要明白当前股价位置估值过高，逢高卖出是主要策略，预期短线股价暂时在60日均线得到支撑，短线支撑位22元，压力位26元。当前股价位置24.15元最佳交易策略，空仓回避为主，短线交易空仓观望，中线交易空仓观望，当前股价无中线持有价值，稳健的投资者不合适参与。透过K线图分析，中线股价波动区间为18元-27元，短线股价波动区间22元-26元，长线股价波动区间12元-27元。基于2024年一季度财务报表基本面估值分析，当前股价24.15元对应市盈率21.7倍，根据历史股价和市盈率区间估值属于严重高估水平，排除市场炒作因素，合理市盈率9倍-12倍，中线交易策略卖出，中线交易参考买入价18元，需要特别注意的是，因为代工性质，客户需求下降会导致净利润以更快的速度下降。预计中线股价表现大幅跑输大盘指数，但跑赢行业指数的预测。注释：豆豆股票ddgp.net主要提供行业优质个股的基本面，财务报表等分析，提供短线，中线，长线股价走势分析与预测，所有的分析都是基于实战经验，仅供个人投资者参考。欢迎转载，请注明来源。获取工业富联(601138)最新的分析报告，请点击这里。

工业富联日K线图-2024.5.24

日K线图

从工业富联财务报表基本面分析

2024年Q1营收1186.88亿元，同比上升12.09%，净利润41.85亿元，同比上升33.77%，扣非后净利润42.72亿元，同比上升33.22%，EPS 0.21元，毛利率7.64%，同比上升3.80%，净利率3.53%，同比上升19.66%，研发费用22.63亿元，同比-7.29%。

2024年一季度数据解读：

AI 需求旺盛带动AI 服务器收入占比持续提升，通用服务器有所回暖。受到以英伟达为代表的全球人工智能需求旺盛催化，1Q24 公司云计算业务收入占总收入比重接近5 成（我们测算约590 亿元），其中AI 服务器收入占比接近四成（我们测算约240 亿元），收入同比增长接近2 倍，环比亦实现接近双位数增长。具体来看，其中生成式AI 服务器收入同比增长接近3 倍，环比亦有双位数增长。此外，通用服务器收入同比实现双位数增长/环比个位数增长，我们判断主要系AI 相关需求旺盛带动。其他业务方面，由于一季度为消费电子传统淡季，同时考虑1Q23 智能手机高基数影响，我们预计网通设备及机构件表现平淡。

业务结构改善带动毛利率同比稳中有升，存货水平稳中略增。1Q24 公司毛利率同比提升0.2ppt 至7.6%，我们判断主要系高毛利的AI 服务器收入占比提升，对应公司1Q24 毛利润同比增长16.3%，我们认为这体现了AI 服务器收入同比增长带来的效果。此外，1Q24 存货同比增长2.44%/环比下降0.3%至764.57 亿元，整体保持稳定。

英伟达GB200 放量在即，看好AI 需求持续驱动公司成长。公司作为AI 产业链核心供应商，在服务器GPU 模组、基板及后端AI 服务器设计与系统集成等多个领域占有优势地位。展望未来，我们预计随着英伟达GB200 量产，公司有望凭借过硬技术持续提升参与程度从而实现份额及收入增长；同时公司预计800G 交换机2024 年亦将贡献收入。

技术分析历史预测记录：

2024年5月19日更新：从今天K线图分析，当前股价日K线图形态中线行情走势预测从偏跌上调至中性，短线行情走势预测维持中性不变，此股的走势与美股大型科技股的走势关联度超高，当前股价位置处于风口炒作的末期或者中期，行情的发展主要取决于资金的态度，波动幅度非常大，不按常理出牌，即使预测正确也仅仅几次，27元是否为中线炒作行情的最高价并不重要，只需要明白当前股价位置估值过高，需要预设止损价持有仓位，持仓靠意志，中长线预期股价有较高的下跌风险，对于这种大幅炒作的个股仅限右侧交易，股价止跌回升首次突破20日均线或者60日均线后开始分批入场，股价放量到顶后及时止盈，目前风险大于机会，预期短线股价暂时在60日均线得到支撑，短线支撑位21元，压力位27元。当前股价位置25.7元最佳交易策略，需要超高的经验技术，空仓回避为主，短线交易空仓观望，中线交易空仓观望，当前股价无中线持有价值，稳健的投资者不合适参与。透过K线图分析，中线股价波动区间为18元-27元，短线股价波动区间21元-27元，长线股价波动区间12元-27元。基于2024年一季度财务报表基本面估值分析，当前股价25.7元对应市盈率23.1倍，根据历史股价和市盈率区间估值属于严重高估水平，排除市场炒作因素，合理市盈率9倍-12倍，中线交易策略卖出，中线交易参考买入价18元，需要特别注意的是，因为代工性质，客户需求下降会导致净利润以更快的速度下降。预计中线股价表现大幅跑输大盘指数，但跑赢行业指数的预测。

股票代码：601138.SH

全称：富士康工业互联网股份有限公司

控股股东：中坚企业有限公司 (持有富士康工业互联网股份有限公司股份比例：61.67%）

董事长：李军旗

审计机构：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）