万华化学股票走势和K线图分析预测-2024.5.17

2024年5月17日更新:万华化学(600309)股票技术面分析

从今天K线图分析,当前股价日K线图形态中线行情走势预测维持看涨不变,短线行情走势预测维持中性不变,当前股价仍然处于中线上涨行情中,上升空间无法预测,预计短期内股价维持30日均线震荡,注意短线股价回落风险,短线支撑位86元,压力位95元。当前股价位置90.06元最佳交易策略,短线交易空仓观望,中线交易逢高止盈或者预设止盈价87元。透过K线图分析,中线股价波动区间为80元-95元,短线股价波动区间86元-95元,长线股价波动区间70元-105元。基于2024年第一季度财务报表基本面估值分析,当前股价90.06元对应市盈率TTM 16.7倍,基于当前公司处于较高的资本支出和产能扩张阶段,16倍市盈率是相对中性的,中线交易策略止盈,限仓10%。预计中期股价表现跑赢大盘指数,跑赢行业指数的预测,2024年新增产能上线投产为中线股价走势带来确定性因素。注释:豆豆股票ddgp.net主要提供行业优质个股的基本面,财务报表等分析,提供短线,中线,长线股价走势分析与预测,所有的分析都是基于实战经验,仅供个人投资者参考。欢迎转载,请注明来源。获取万华化学(600309)最新的分析报告,请点击这里

日K线图

从万华化学财务报表基本面分析

2024年1Q净利润41.57 亿元,同比上升2.57%,扣非后净利润41.27亿元,同比上升3.47%,营收461.61 亿元,同比上升10.07%,EPS 1.32元。2024 年Q1 销售毛利率为17.63%(同比+0.10pct),销售净利率为9.89%(同比-0.58pct)。

2024年第一季度财报解读

2024 年Q1 实现营业收入461.61 亿元(同比+10.07%),实现毛利81.37 亿元(同比+10.68%),实现归母净利润41.57 亿元(同比+2.57%)。盈利能力方面,公司2024 年Q1 销售毛利率为17.63%(同比+0.10pct),销售净利率为9.89%(同比-0.58pct)。公司Q1 单季度业绩表现稳定,主要呈现以量补价的状态。

Q1 产销量同比上升,价格已企稳,格局优异预计享受量增。公司产能利用率高。公司Q1 总产量为322 万吨,同比+18%,环比+1%;Q1 总销量为314 万吨, 同比+19%, 环比+2%;Q1 吨收入为13414.18 元/吨,同比-10%,环比+1%。我们认为,公司主要利润贡献来源于聚氨酯板块,而从中长期看MDI 格局优异,公司作为少有的扩产企业,有望享受全球需求提升带来的销量增长。

聚氨酯、精细化学及新材料销量增长驱动营收增长。24Q1 聚氨酯系列/ 石化系列/ 精细化学品及新材料实现营收175.02/181.14/61.05 亿元,同比+11.51%/+1.80%/+14.34%,环比+1.13%/+6.03%/-2.22%。聚氨酯系列、精细化学品及新材料销量同比+18.02%、+25.71%,环比+0.77%、+4.76%。24Q1 公司聚氨酯系列、精细化学品销量环比持续增长。同时,受原油价格上涨影响,公司部分原材料及产品价格有所上涨。

24Q1 部分原材料价格下降,整体盈利能力微增。24Q1 公司毛利率17.63%,同比+0.1pct,环比+0.77pct。24Q1 原材料中煤炭、丙烷、丁烷价格有所下降,纯苯价格上涨,整体毛利率微增。据公告,1)煤炭:受国内产量及进口量的上涨,供需关系改善,价格重心持续下降,5000 大卡动力煤平仓均价799.18 元/吨,同比-18.53%;2)丙烷、丁烷:丙烷/丁烷均价为627/637 美元/吨,同比-10.43%/-10.53%,但整体持稳,处于区间内窄幅震荡;3)纯苯:当前价格处于近三年高位,均价8241 元/吨,同比+17.09%。

据投资者问答,预计1)公司福建MDI 技改从40 万吨增至80 万吨预计于2024 年4 月底完成;2)20 万吨/年POE 项目于24Q2投产;3)4.8 万吨/年柠檬醛-香精香料项目24Q3 投产;4)蓬菜一期90 万屯/年丙烷脱氢项目于24Q4 陆续投产,烟台120 万吨/年乙烯项目于年底陆续投产。截至24Q1 末,公司在建工程、固定资产较23 年末+13.79%、-0.66%。预计随着产能陆续投产,公司底部逆势扩张成长空间打开。

技术分析历史预测记录:

2024年5月10日更新:从今天K线图分析,当前股价日K线图形态中线行情走势预测维持看涨不变,短线行情走势预测从看涨下调至中性,短线股价维持高位震荡,是否成为顶部需要进一步观察确认中,预计短期内股价表现强于大盘指数,中线持仓止盈价87元,注意短线股价回落风险,短线支撑位87元,压力位95元。当前股价位置89.8元最佳交易策略,短线交易空仓观望,中线交易空仓观望,已经持有仓位的注意止盈。透过K线图分析,中线股价波动区间为80元-95元,短线股价波动区间87元-95元,长线股价波动区间70元-105元。基于2024年第一季度财务报表基本面估值分析,当前股价89.8元对应市盈率TTM 16.6倍,基于当前公司处于较高的资本支出和产能扩张阶段,16倍市盈率是相对中性的,中线交易策略谨慎持有或者止盈,限仓10%。预计中期股价表现跑赢大盘指数,跑赢行业指数的预测,2024年新增产能上线投产为中线股价走势带来确定性因素。

股票代码:600309.SH

公司名称:万华化学集团股份有限公司

英文名称:Wanhua Chemical Group Co.,Ltd.

审计机构:德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)

最终控制人:烟台市国有资产监督管理委员会(持有万华化学集团股份有限公司比例:19.43%)

办公地址:山东省烟台市福山区经济技术开发区三亚路3号

万华化学主要从事聚氨酯(MDI、TDI、聚醚多元醇),乙烯、丙烯及其下游 HDPE、LLDPE、PP、PVC、丙烯酸、环氧丙烷等系列石化产品,SAP、TPU、PC、PMMA、有机胺、ADI、水性涂料等精细化学品及新材料的研发、生产和销售。

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