潍柴动力(000338)股价行情，合理估值，财务报表，技术分析预测-2024.4.13

2024年4月13日更新：潍柴动力(000338)股票技术面分析

从今天K线图分析，当前股价日K线图形态中线行情趋势从看涨下调至中性，短线行情趋势从看涨下调至偏跌，下调主要原因是检查最近几个交易日分时图发现盘面抛压明显，资金离场迹象明显，同时大盘指数回调的风险，但此股走势一直逆势运行，压力位重点关注18.5元，预计短期内股价维持17元-18.5元波动，比大盘指数强，但即使下跌，跌幅也有限，需要强调的是这一类股价上涨的尾部并不需要成交量放量，长线较为安全的止盈点是股价跌破60日均线，中线是跌破20日均线甚至30日均线，当前股价处于炒作拉升阶段，上涨趋势不预测顶。当前股价位置17.90元最佳交易策略，短线交易17元以上高抛低吸，预设止损价17元，中线交易可逐步止盈，参考止损价20日均线。基于2023年报财务报表基本面估值分析，当前股价17.90元对应市盈率17.3倍，当前股价处于炒作提升阶段，市盈率参考价值不高，估值溢价明显，中线交易策略逢高减仓，长期持仓风险与收益不对等。预计中线股价表现跑赢大盘指数，跑赢行业指数的预测。注释：豆豆股票ddgp.net主要提供行业优质个股的基本面，财务报表等分析，提供短线，中线，长线股价走势分析与预测，所有的分析都是基于实战经验，仅供个人投资者参考。欢迎转载，请注明来源。获取潍柴动力(000338)最新的分析报告，请点击这里。

日K线图

从财务报表基本面分析

2023年3Q净利润25.13亿元，同比上升57.75%，扣非后净利润24.41亿元，同比上升101.00%，EPS 0.29元，营收535.75亿元，同比上升20.03%。2023年营收和净利润正在快速恢复至2021年水平，展望2024年，营收进一步上升的概率极高，根据管理层的指引，2024 年公司预计销售收入约2247 亿-2354 亿元人民币，同比增长约5%-10%。

2023年年报数据解读：

2023 年公司营收、归母净利润和扣非归母净利润分别为2139.58亿元、90.14 亿元、80.80 亿元，同比分别+22.15%、+83.77%、+146.13%。Q4 单季度公司营收、归母净利及扣非净利润分别为535.75 亿元、25.13 亿元、24.41 亿元，同比分别+20.03%、+57.75%、+101.00%，环比分别-1.24%、-3.40%、+20.35%。公司全年业绩同比高增，主要得益于重卡行业景气回升叠加公司燃气重卡相关产品放量。

发动机业务方面，2023 年潍柴重卡发动机实销19.27 万台，同比+50.7%，市占率31.5%并稳居行业第一。其中天然气/非天然气重卡发动机终端销量分别为9.82 万台/9.45 万台，同比+361.7%/-11.4%；在天然气重卡发动机领域，潍柴配套市占率达64.7%，同比提升近7pct。

在大缸径领域，潍柴M 系列大缸很高功率密度发动机销售8100余台，同比+38%，突破全球大数据工程中心、矿卡等高端市场。

整车业务方面，公司旗下陕重汽实现重卡年销量约11.6 万辆，同比+45.3%，增速快于行业；市占率12.7%，稳居行业前五；天然气重卡销量超2.6 万辆，同比+416%，份额居行业前列。智慧物流业务方面，海外子公司凯傲成功消化通胀及供应链问题影响，实现收入 114.3 亿欧元，创历史新高。

2023 年公司毛利率、净利率分别为21.09%、5.24%，同比分别提升3.3pct、2.0pct。Q4 毛利率、净利率分别为23.66%、6.00%，同比分别提升3.33pct、1.64pct，环比分别提升1.89pct、0.08pct。公司盈利指标的回升主要是集团内各经营主体盈利能力的全面改善。潍柴母公司、凯傲、陕重汽、法士特、雷沃净利率同比分别提升3.77pct、1.78pct、0.69pct、3.06pct、1.25pct；H2 环比H1 分别提升7.95pct、0.29pct、2.34pct、1.36pct、-0.38pct。2023 年公司期间/销售/管理/研发/财务费用率分别为14.71%/6.27%/4.42%/3.76%/0.26%，同比+0.11pct/+0.18pct/-0.20pct/-0.65pct/+0.78pct。Q4 期间/销售/管理/研发/财务费用率分别为16.27%/7.13%/4.61%/4.47%/0.06%，同比+0.68pct/+0.74pct/-0.34pct/-0.50pct/+0.77pct，环比+1.19pct/+0.89pct/+0.25pct/+0.91pct/-0.87pct。

2024 年公司预计销售收入约2247 亿-2354 亿元人民币，同比增长约5%-10%。

技术分析历史预测记录：

2024年4月8日更新：从今天K线图分析，当前股价日K线图形态中线行情趋势维持看涨不变，短线行情趋势维持看涨不变，今日冲高回落，盘中触及18.03元，短线股价向上突破的概率较高，压力位重点关注18元，18.5元，19元等整数位，预计短期内股价继续向上突破的概率较高，需要强调的是这一类股价上涨的尾部并不需要成交量放量，长线较为安全的止盈点是股价跌破60日均线，中线是跌破20日均线甚至30日均线，当前股价处于炒作提升阶段，上涨趋势不预测顶。当前股价位置17.75元最佳交易策略，短线交易17元以上高抛低吸，预设止损价17元，中线交易可逐步止盈，参考止损价20日均线。基于2023年报财务报表基本面估值分析，当前股价17.75元对应市盈率17.18倍，当前股价处于炒作提升阶段，市盈率参考价值不高，估值溢价明显，中线交易策略逢高减仓。预计中线股价表现跑赢大盘指数，跑赢行业指数的预测。

股票代码：000338.SZ 2338.HK

公司名称：潍柴动力股份有限公司

外文名称 Weichai Power Co., Ltd.

最终控制人：山东省人民政府国有资产监督管理委员会 (持有潍柴动力股份有限公司股份比例：14.67%）

审计机构：德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）

办公地址：山东省潍坊市奎文区高新技术产业开发区福寿东街197号甲

潍柴动力股份有限公司是中国综合实力最强的汽车及装备制造集团之一，公司的发展愿景是：以整车、整机为龙头，以动力系统为核心技术支撑，成为全球领先、受人尊敬、可持续发展的智能化工业装备跨国集团。多年来，公司坚持产品经营、资本运营双轮驱动，致力于打造最具品质、技术和成本三大核心竞争力的产品，成功构筑起了动力总成（发动机、变速箱、车桥、液压）、整车整机、智能物流等产业板块协同发展的新格局。