中国铝业(601600)股价走势和K线图分析预测-2023.12.26

2023年12月26日更新：中国铝业(601600)股票技术面分析

从今天K线图分析，当前股价日K线图形态中线从强烈看空修正为偏空，短线从看空修正为中性，短线股价出现强反弹，打乱了下跌预期，但预计反弹空间有限，预计短期内股价反弹结束后会继续下跌探底，这个反弹会让股价短期内维持5元-5.5元区间震荡，虽然博反弹会有盈利机会，但空间太小，建议短线交易和超短线交易继续空仓观望。中线交易和长线交易短期内盈利概率较低，建议继续空仓观望。当前股价日K线图形态处于空头趋势中，股价易跌难涨，下跌概率高于上涨概率，股价可能会无限逼近业绩底或者熊市底部，对于这种处于下跌趋势中的股票，尽量避免做多，抄底成功机率较低，抄底的最低条件是股价有效上涨至20日均线以上，建议仅右侧交易。从最近几年我个人的实战成绩包括A股和美股来看，老手死于抄底绝对正确，无论是从时间成本和资金安全角度来分析，右侧交易都是最最安全的策略，没有之一。注释：豆豆股票ddgp.net主要提供行业优质个股的基本面，财务报表等分析，提供短线，中线，长线股价走势分析与预测，所有的分析都是基于实战经验，仅供个人投资者参考。欢迎转载，请注明来源。获取中国铝业(601600)最新的分析报告，请点击这里。

日K线图

从财务报表基本面分析

2023年3Q净利润19.36亿元，同比上升105.35%，扣非净利润20.46亿元，同比上升233.80%，EPS 0.11元，营收543.42亿元，同比下降20.85%。根据机构乐观预测，2024元净利润中值为88.39亿元，当前股价对应远期市盈率为11.26倍，当前股价处于中期上涨之后的高位震荡阶段，股价对业绩基本面敏感度较低，建议技术分析优于基本面作为交易策略，仅推荐右侧交易。行业前景展望中性，主要风险因素经济回暖不及预期，原材料及产品价格出现大幅波动。

3Q2023 原铝板块量利齐升，公司业绩明显改善。从主要品种产量看，3Q23 公司实现冶金氧化铝产量423 万吨，同比-3.64%，环比-0.47%；精细氧化铝产量95 万吨，同比+7.95%，环比+23.38%；电解铝产量187 万吨，同比-0.53%，环比+22.22%；煤炭产量347 万吨，同比+35.55%，环比-1.42%。从业绩上看，原铝板块量利齐升带来公司业绩明显改善，3Q23 毛利率15.77%，同/环比+8.08ppt/+5.84ppt。一是3Q23 公司云南地区实现产能复产，电解铝产量同/环比-0.53%/+22.22%；二是铝价上行，长江铝锭价格3Q23 同/环比+2.4%/+1.7%；三是成本下降，主要成本项氧化铝、动力煤、预焙阳极价格同/环比分别为-1.8%/+0.9%、-31.5%/-5.3%、-37.2%/-9.2%。

2023年Q2净利润16.04亿元，同比下降34.45%，扣非净利润12.74亿元，同比增加42.85%，EPS 0.09元，营收677.83亿元，同比下降13.68%。公司股价走势与商品期货铝关联度较高，营收不能做为业绩关注标准，建议重点关注净利润和商品期货铝的走势，基于宏观经济需求偏弱的预期，中线上涨空间有限。维持股价表现优于行业板块的预期，与市场大盘指数持平的预期不变。建议操作策略以技术面分析优于基本面分析。行业受制于产能天花板。产能方面有所扩张。

2023年Q1净利润18.13亿元，同比下降9.78%，扣非净利润16.10亿元，同比增加0.11%，EPS 0.10元，营收662.79亿元，同比下降17.60%。公司股价走势与商品期货铝关联度较高，营收不能做为业绩关注标准，建议重点关注净利润和商品期货铝的走势，维持股价表现优于行业板块的预期，与市场大盘指数持平的预期不变。建议操作策略以技术面分析优于基本面分析。

证券公司分析师观点：

中金公司：中国铝业(601600)维持2023/2024 年盈利预测不变，当前A 股股价对应2023/2024 年14.3/14.2 倍市盈率。A 股维持中性评级，维持目标价7.2 元，对应2023/2024 年17.1/17.0 倍市盈率，较当前有19%上行空间。

技术分析历史预测记录：

2023年12月18日更新：从今天K线图分析，当前股价日K线图形态中线强烈看空，短线看空，预计短期内股价弱势反弹后会继续下跌探底。当前股价持有仓位无论是中线还是短线无盈利筹码，建议短线交易和超短线交易继续空仓观望。中线交易和长线交易短期内盈利概率较低，建议继续空仓观望。当前股价日K线图形态处于空头趋势中，股价易跌难涨，下跌概率高于上涨概率，股价可能会无限逼近业绩底或者熊市底部，对于这种处于下跌趋势中的股票，尽量避免做多，抄底成功机率较低，抄底的最低条件是股价有效上涨至20日均线以上，建议仅右侧交易。

2023年12月1日更新：从今天K线图分析，当前股价走势处于中线下跌趋势中，短期内股价持续走低的概率较高，当前股价K线图形态偏空，无赚钱效应，建议短线交易和超短线交易空仓观望。中线交易和长线交易短期内盈利概率较低，建议空仓观望。

2023年11月16日更新：从今天K线图分析，当前股价走势处于中期区间震荡，股价波动区间为5.6元-6.6元之间，短期内股价偏空走势，近期股价选择波动方向的概率较高，激进的投资者可以在5.6元以上博反弹机会，止损价5.6元。短线建议空仓观望。中线和长线不确定性较高，盈利难度较高，建议空仓观望。

2023年9月8日更新：从K线图分析，短线股价下跌至60日均线后放量拉升，走了一波短线反弹行情，短线反弹结束的概率较高，不建议追高，建议上移止损价至6.4元（K线图中红线位置），短线交易仅在6.4元以上高抛低吸，如果短线跌破止损价，建议坚决空仓观望，耐心等待60日均线博反弹机会。

2023年8月24日更新：从K线图分析，短线股价回落到60日均线，短线交易在60日均线以上会有一定的高抛低吸机会，建议上移止损价至5.7元（K线图中红线位置），短线交易仅在60日均线以上高抛低吸，预计近期股价会继续保持震荡向上的反弹趋势，但上涨趋势并未打开，建议以反弹趋势对待，并且预设止损价，一旦中线级别的趋势被破坏，坚决空仓观望。

股票代码：601600.SH 2600.HK ACH

英文名称：Aluminum Corporation Of China Limited

公司名称：中国铝业股份有限公司

最终控制人：国务院国有资产监督管理委员会 (持有中国铝业股份有限公司股份比例：29.67%）

审计机构：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）

办公地址：北京市海淀区西直门北大街62号

中国铝业主要业务为铝土矿、煤炭等资源的勘探开采，氧化铝、原铝、铝合金及炭素产品的生产、销售、技术研发，国际贸易，物流产业，火力及新能源发电等。中国铝业是中国有色金属行业的龙头企业，综合实力位居全球铝行业前列，是集铝土矿、煤炭等资源的勘探开采，氧化铝、原铝、铝合金及炭素产品的生产、销售、技术研发，国际贸易，物流产业，火力及新能源发电于一体的大型铝生产经营企业。公司氧化铝产能、原铝产能、高纯铝产能、炭素产能、精细氧化铝产能均位居全球第一。目前公司华云三期42万吨电解铝项目已开工建设，广西华昇二期200万吨氧化铝项目顺利推进。此外云铝股份将向中铝青海分公司转让10万吨电解铝产能指标以推进50万吨600KA产能置换项目建设。行业受制于产能天花板。