长安汽车(000625)股价走势/财务报表/K线图/买入持有卖出分析预测-2023.12.5

2023年12月5日更新：长安汽车(000625)股票技术面分析

从今天K线图分析，最近两个交易日股价走势符合预期，短期内股价反弹做双头的概率较高，但不建议去赌，不管是做双头还是突然大跌都是符合预期的，汽车板块的人气和K线图形态都已经持续走弱。最近几个交易的股价波动区间完全符合预期，正是这种符合预期成为风险，建议短线交易和超短线交易从高抛低吸改为空仓观望。中线交易和长线交易持有风险大于机会，中线股价大幅调整的预期是确定的，建议空仓观望。这个顶是未来一年汽车板块的顶部，建议盯盘交易或者逢高清空。一旦形成中期顶部，股价通常下跌幅度预计在28%-40%。中期和长期持有仓位，基于当前过于乐观的估值，短期很难出现盈利空间，不推荐，理想的中期和长期入场为股价10元左右。长安汽车(000625)属于汽车行业，行业竞争充分，毛利率较低，虽然公司继续保持销售低增长，但因为竞品充足，汽车行业前景展望负面，但本股前景展望正面，业绩处于稳定的上升期。注：本文提供的交易策略均是我个人正在使用的，仅适合稳健的投资者以价值投资为主线，技术形态为辅助参考，不构成投资建议，交易的买点和卖点只供参考，盘中会根据实际走势修正。

日K线图

从财务报表基本面分析

2023年3Q净利润22.29亿元，同比上升113.90%，扣非净利润21.03亿元，同比上升184.49%，EPS 0.23元，营收427.14亿元，同比上升48.43%。营收创历史新高，4Q营收有望继续保持420亿元以上，净利润20亿元左右，销售数据保持约10%的增长率。基于公司销售的低增长率约10%，预计未来市盈率TTM为10倍-14倍之间波动。

2023年Q2净利润6.83亿元，同比下降48.32%，扣非净利润2796.73万元，同比下降96.63%，EPS 0.07元，营收309.36亿元，同比上升40.63%。维持中性预期，股价整体跟随市场指数波动。维持优于行业板块的预期，但跑赢市场大盘指数的预期不变。电动汽车并未实现盈利，交付越多亏损越多，汽车板块预期下行风险较高，短线股价不排除反弹，但记住汽车板块仅仅是反弹，无论是从基本面还是技术面都不支持股价向上突破，除非遇到较大的政策性利好，汽车需求走弱的预期会持续加强，而且内卷的速度会越来越高，主要是由国内的巨大产能引发，不建议中长线持有。

2023年Q1净利润69.70亿元，同比增加53.65%，扣非净利润14.81亿元，同比下降34.75%，EPS 0.71元。维持中性预期，股价整体跟随市场指数波动。维持优于行业板块的预期，但跑赢市场大盘指数的预期不变。

技术分析历史预测记录：

2023年12月1日更新：从今天K线图分析，今日股价开盘就是最高价，连续四个交易日盘中最大波动幅度达到5%以上，操作上难度超高，走势符合预期，高位被套的资金没有解套迹象，今日大部分成交价被压制在19.8元以下，非常典型的高位派发筹码操作，预计短期内成交价会逐级下移。预计下一波动区间为18元-19.8元之间，当前股价风险大于机会，股价可能在这一区间或者下跌至17元-17.5元后开始反弹，再做一个缩量反弹的双头K线形态，主力资金可能玩高位大幅震荡以实现离场目标，建议以最低6%的买卖价差进行高抛低吸操作，仅在区间18元-19.8元内，这种级别的炒作相对高位持续会较长，不会轻易垮掉，建议下移止损价至18元，目标价19.8，这个顶是未来一年汽车板块的顶部，建议盯盘交易或者逢高清空。一旦形成中期顶部，股价通常下跌幅度预计在28%-40%。中期和长期持有仓位，基于当前过于乐观的估值，短期很难出现盈利空间，不推荐，理想的中期和长期入场为股价10元左右。

2023年11月30日更新：从今天K线图分析，连续三个交易日盘中最大波动幅度达到5%以上，操作上难度超高，走势符合预期，高位被套的资金没有解套迹象，大部分成交价被压制在20.7元以下，非常典型的高位派发筹码操作，预计短期内成交价会逐级下移。预计下一波动区间为19元-20.7元之间，当前股价风险大于机会，如果市场氛围好，主力资金可能玩高位大幅震荡以实现离场目标，建议以最低6%的买卖价差进行高抛低吸操作，这种级别的炒作相对高位持续会较长，不会轻易垮掉，建议下移止损价至19元，目标价20.7，这个顶是未来一年汽车板块的顶部，建议盯盘交易或者逢高清空。一旦形成中期顶部，股价通常下跌幅度预计在28%-40%。中期和长期持有仓位，基于当前过于乐观的估值，短期很难出现盈利空间，不推荐，理想的中期和长期入场为股价10元左右。

2023年11月29日更新：从今天K线图分析，今日盘中出货的力度非常大，股价走势符合预期，短期内股价维持高位震荡，预计波动区间为19.5元-21元之间，炒作已经接近极致，当前股价风险大于机会，建议维持高抛低吸，如果市场氛围好，主力资金可能玩高位大幅震荡以实现离场目标，建议以最低5%的买卖价差进行高抛低吸操作，这种级别的炒作相对高位持续会较长，不会轻易垮掉，建议下移止损价至19.5元或者20元，这个顶是未来一年汽车板块的顶部，建议盯盘交易或者逢高清空。一旦形成中期顶部，股价通常下跌幅度预计在28%-40%。中期和长期持有仓位，基于当前过于乐观的估值，短期很难出现盈利空间，不推荐，理想的中期和长期入场为股价10元左右。

2023年11月28日更新：从今天K线图分析，今日早盘稍微冲高回落之后持续上涨，收盘时上涨9.82%，全天成交量192.25亿元，炒作已经接近极致，不排除明日继续冲高，但当前股价风险大于机会，建议维持高抛低吸，如果市场氛围好，主力资金可能玩高位大幅震荡以实现离场目标，建议以最低5%的买卖价差进行高抛低吸操作，这种级别的炒作相对高位持续会较长，不会轻易垮掉，建议上移止损价至20元或者20.5元，短期内股价会快速冲顶，这个顶是未来一年汽车板块的顶部，建议盯盘交易或者逢高清空。一旦形成中期顶部，股价通常下跌幅度预计在28%-40%。中期和长期持有仓位，基于当前过于乐观的估值，短期很难出现盈利空间，不推荐，理想的中期和长期入场为股价10元左右。

2023年11月27日更新：从今天K线图分析，受与华为合作的影响，全天缩量一字板，短线股价继续上涨的概率极高，建议上移止损价至19.56元，短期内股价会快速冲顶，这个顶是未来一年汽车板块的顶部，建议盯盘交易或者逢高清空。一旦形成中期顶部，股价通常下跌幅度预计在28%-40%。中期和长期持有仓位，基于当前过于乐观的估值，短期很难出现盈利空间，不推荐，理想的中期和长期入场为股价10元左右。

股票代码：000625.SZ

公司名称：重庆长安汽车股份有限公司

英文名称：Chongqing Changan Automobile Company Limited

最终控制人：国务院国有资产监督管理委员会 (持有重庆长安汽车股份有限公司股份比例：43.20%）

审计机构：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）

办公地址：重庆市江北区建新东路260号

长安汽车属于汽车制造业，主要业务涵盖整车（含乘用车、商用车）的研发、制造和销售以及发动机的研发、生产。公司推出了包括CS系列、逸动系列、UNI系列、欧尚系列、神骐系列等一系列经典自主品牌车型，同时，打造了深蓝SL03、阿维塔11、Lumin、奔奔E-star等新能源车型；合营企业拥有新一代蒙迪欧、探险者、冒险家、飞行家、昂克赛拉、CX-5、CX-30等多款知名产品。公司众多车型深受市场欢迎和消费者的喜爱。2022年销量234.6万辆，创近五年来新高，销量同比增长2.0%。2022年设计产能229万辆，产能利用率达到71.9%。近三年关停并转41万辆整车、45万台发动机落后产能，新建25万辆智能网联和新能源整车产能以及10万套新能源电池产能，产能结构逐步向新能源调整。