中国平安(601318)股价走势,年报和半年报,估值,K线图分析与预测-2023.11.23

2023年11月23日更新：中国平安(601318)股票技术面分析

从今天K线图分析，K线图形态偏空，当前股价处于中期下跌趋势中。最近一周股价企稳的迹象明显，预计短期内股价维持42元-44元凶区间震荡，超短线和短线可以高抛低吸或者持有，耐心等待股价下跌至区间下轨时买入（不放量下跌为条件），股价接近区间上轨时卖出（不放量上涨为条件），止损价为股价有效跌破42元或者不预设止损价改中期持股待涨，参考买入价42.5元，目标价43.5元。中线交易建议维持10%的仓位持股待涨，中线和长线交易可少量仓位持有，无仓位的建议空仓观望，耐心等待右侧交易机会，预计短期难有盈利概率。中国平安(601318)属于金融集团，与宏观经济环境有较高的关联性，当前股价受房地产行业影响较高，行业前景偏利空，估值存在进一步压缩的空间，短期很难走出上涨趋势或者乐观的反弹趋势。注：本文提供的交易策略均是我个人正在使用的，仅适合稳健的投资者以价值投资为主线，技术形态为辅助参考，不构成投资建议，交易的买点和卖点只供参考，盘中会根据实际走势修正。

日K线图

从财务报表基本面分析

2023年3Q净利润177.34亿元，同比下降19.60%，扣非后净利润179.42亿元，同比上升10.54%，EPS 1.0元，营收2161.55亿元，同比上升0.05%。3Q净利润表现优于行业均值。继续维持股价表现中性预期，股价整体跟随市场指数波动。维持股价表现优于行业板块（保险）的预期，与市场大盘指数持平的预期不变。根据机构乐观预测，2024元净利润中值为1325.02亿元，当前股价对应远期市盈率为5.83倍，基于基本面的安全抄底估值安全区间为5-6倍，行业前景展望负面，主要风险因素资本市场大幅波动。

2023年Q2净利润314.89亿元，同比下降29.97%，扣非后净利润316.22亿元，同比下降20.33%，EPS 1.77元，营收2350.05亿元，同比下降9.61%。Q2净利润的大幅变化主要是公允价值变动-33.17亿元，去年同期为+249.63亿元，建议仅保持右侧交易，不要轻易抄底。维持股价表现中性预期，股价整体跟随市场指数波动。维持股价表现优于行业板块（保险）的预期，与市场大盘指数持平的预期不变。2023 年上半年公司实现业绩698.41 亿元，同比下降1.2%，其中受合并新方正集团影响，其他业务成本由去年同期的131.84 亿元上升至181.99 亿元；投资方面，总投资收益率同比上升0.4pct 至3.4%，净投资收益率下降0.4pct至3.5%，股息利息类配置压力有所增大。新业务价值259.6 亿，同比增长32.6%。

2023年Q1净利润383.52亿元，同比增长48.89%，扣非后净利润383.71亿元，同比增长85.01%，EPS 2.17元。Q1业绩大增主要是公允价值变动，中长线估值会承压，建议仅保持右侧交易，不要轻易抄底。维持股价表现中性预期，股价整体跟随市场指数波动。维持股价表现优于行业板块（保险）的预期，与市场大盘指数持平的预期不变。

证券公司分析师观点：

中金公司：中国平安(601318)基于资本市场波动的影响，下调公司2023/2024e EPS 10%/6%至6.1/8.9元/股，当前平安交易在0.5x 2023e P/EV。考虑到市场情况及港股流动性影响，我们对应下调平安目标价4%至70.0 元人民币，目标价分别对应0.8x 2023e P/EV，较当前股价有54.9%的上行空间。维持跑赢行业评级。

技术分析历史预测记录：

2023年11月17日更新：从今天K线图分析，最近股价走势符合预期。预计反弹幅度有限，短线震荡之后可能还会向下探底，除非大盘指数大幅反弹。建议短线和超短线继续维持空仓观望。当前K线图形态持有盈利概率较低。如果中期下跌趋势确认，股价中期下跌至36元的概率会大幅上升。中线和长线交易可少量仓位持有，无仓位的建议空仓观望，耐心等待右侧交易机会，预计短期难有盈利概率。

2023年11月14日更新：从今天K线图分析，最近股价下跌至42.03有所企稳，弱反弹，预计反弹幅度有限，短线震荡之后可能还会向下探底，除非大盘指数大幅反弹。建议短线和超短线继续维持空仓观望。当前K线图形态持有盈利概率较低。如果中期下跌趋势确认，股价中期下跌至36元的概率会大幅上升。中线和长线交易可少量仓位持有，无仓位的建议空仓观望，耐心等待右侧交易机会，预计短期难有盈利概率。中国平安(601318)属于金融集团，与宏观经济环境有较高的关联性，当前股价受房地产行业影响较高，行业前景偏利空，估值存在进一步压缩的空间，短期很难走出上涨趋势或者乐观的反弹趋势。

2023年11月9日更新：从K线图分析，今天股价受传闻影响大幅破位下跌，虽然只是传闻，但近期股价走势明显非常弱，反弹幅度远远落后于大盘指数，因估值方面有一定溢价，中期补跌预期较强，近期亏钱效应明显，建议短线转为空仓观望，当前K线图形态持有盈利概率较低。如果中期下跌趋势确认，股价中期下跌至36元的概率会大幅上升。中线和长线交易可少量仓位持有，无仓位的建议空仓观望，耐心等待右侧交易机会，预计短期难有盈利概率。中国平安(601318)属于金融集团，与宏观经济环境有较高的关联性，当前股价受房地产行业影响较高，行业前景偏利空，估值存在进一步压缩的空间，短期很难走出上涨趋势或者乐观的反弹趋势。

2023年10月30日更新：从今日K线图分析，近期股价持续下跌至44.6元后弱反弹，短期股价波动基本跟随大盘指数（上证指数），对于这种K线图形态，短线操作难度太高，盈利空间小，中线和长线也很难在短期内实现盈利，建议短线交易空仓观望，中线和长线交易可少量仓位持有。无仓位的建议空仓观望，耐心等待右侧交易机会。中国平安(601318)属于金融集团，与宏观经济环境有较高的关联性，当前股价估值安全边际相对较高，可以以较低仓位持有待涨。

2023年10月26日更新：从今日K线图分析，近期股价持续下跌至44.6元后弱反弹，短期股价波动基本跟随大盘指数（上证指数），对于这种K线图形态，短线操作难度太高，盈利空间小，中线和长线也很难在短期内实现盈利，建议短线交易空仓观望，中线和长线交易可少量仓位持有。无仓位的建议空仓观望，耐心等待右侧交易机会。中国平安(601318)属于金融集团，与宏观经济环境有较高的关联性，当前股价估值安全边际相对较高，可以以较低仓位持有待涨。

股票代码：02318.HK 601318.SH

公司名称：中国平安保险(集团)股份有限公司

英文名称：Ping An Insurance (Group) Company Of China, Ltd.

审计机构：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）

最终控制人：无控股股东

董事长：马明哲

办公地址：广东省深圳市福田区益田路5033号平安金融中心47、48、108、109、110、111、112层

中国平安为经营区域覆盖全国，以保险业务为核心，以统一的品牌向客户提供包括保险、银行、证券、信托等多元化金融服务的全国领先的综合性金融服务集团。2022年公司名列《财富》世界500强第25位，全球金融企业排名第4位 ；《财富》中国500强第4位 ；《福布斯》全球上市公司2000强排名第17位。截至2022年12月31日，集团个人客户数近2.27亿，较年初增长2.1%；个人客户的客均合同数稳步增长至2.97个，较年初增长2.1%。个人客户交叉渗透程度不断提升，有近9,020万的个人客户同时持有多家子公司的合同。