保利发展(600048)股价走势,年报和半年报,估值,K线图分析与预测-2023.11.17

2023年11月17日更新：保利发展(600048)股票技术面分析

从今天K线图分析，当前股价处于中长期下跌趋势中，短期内保持区间震荡，预计短线震荡完成之后股价会继续开始探底。股价走势偏空，盈利难度系数较高，建议空仓观望。保利发展(600048)属于地产行业，整个地产行业最近两年都是预期向下的，相关股票基本操作策略都是逢高抛空，所有的反弹都是抛空机会，即使是一线央企个股也是。注：本文提供的交易策略均是我个人正在使用的，仅适合稳健的投资者以价值投资为主线，技术形态为辅助参考，不构成投资建议，交易的买点和卖点只供参考，盘中会根据实际走势修正。

日K线图

从财务报表基本面分析

2023年3Q净利润10.70亿元，同比下降52.84%，扣非净利润9.67亿元，同比下降57.60%，EPS 0.09元，营收555.28亿元，同比上升21.57%。根据机构乐观预测，2024元净利润中值为228亿元，当前股价对应远期市盈率为5.6倍，业绩处于下降期，机构预测2024年的净利润根据当前市场环境达标的概率较低，行业前景展望负面，主要风险因素基本面修复弹性与持续性不及预期。建议技术分析优于基本面作为交易策略，仅推荐右侧交易。

2023年Q2净利润95.02亿元，同比增加14.22%，扣非净利润90.70亿元，同比增加18.77%，EPS 0.79元，营收970.38亿元，同比增加25.68%。2023年8月签约金额 313.08 亿元，同比减少 18.65%。

2023年Q1净利润27.21亿元，同比增加7.52%，扣非净利润26.57亿元，同比增加6.75%，EPS 0.23元，营收399.89亿元，同比增加19.17%。业绩整体表现优于行业，维持跑赢行业，但跑输大盘指数预期。建议仅短线交易并且保持右侧交易。

证券公司分析师观点：

中金公司：保利发展(600048)三季度行业基本面持续低迷，一定程度影响公司项目结算节奏，故我们下调2023 年盈利预测3%至201 亿元，并保持2024 年盈利预测不变，隐含2023 与2024 年同比增速为9.3%和9.9%。当前股价对应6.7/6.1 倍2023/2024 年P/E和0.60/0.56 倍2023/2024 年P/B；此外，下调目标价10%至18.46 元/股，以反映盈利预测调整及投资人近期对板块风偏走弱，对应11.0/10.0 倍2023/2024 年P/E和1.0/0.9 倍2023/2024 年P/B，当前股价有64%上行空间。

技术分析历史预测记录：

2023年10月16日更新：从K线图分析，今日股价下跌2.81%，短期股价K线形态已经形成破位，基本符合预期，建议继续空仓观望，无论是从成交量还是走势来分析，在未明显见到短期资金入场之前不具备持有和高抛低吸条件。保利发展(600048)属于地产行业，整个地产行业最近两年都是预期向下的，相关股票基本操作策略都是逢高抛空，所有的反弹都是抛空机会，即使是一线央企个股也是。

2023年9月26日更新：从今日K线图分析，短期股价已经跌破60日均线，同时也跌破13元整数支撑位，短期向下破位的概率开始上升，短期和超短期都没有交易空间，建议空仓观望。保利发展(600048)属于地产行业，整个地产行业最近两年都是预期向下的，相关股票基本操作策略都是逢高抛空，所有的反弹都是抛空机会，即使是一线央企个股也是。

2023年9月7日更新：重点提醒：当前大盘指数探底趋势预期明确，成交量持续下滑，无论是短线和中线都应该谨慎持有，建议尽量选择K线形态完好未被破坏的个股短线交易。从K线图分析，短线股价继续在60日是均线以上保持震荡的概率极高，短线交易区间为13.5元-14.7元，耐心等待股价下跌至区间下轨时买入（不放量下跌为条件），股价接近区间上轨时卖出（不放量上涨为条件），止损价为股价有效跌破13.5元。

2023.6.29从股票技术面分析，上一期我预测，从K线图分析，股价盘中触及60日均线，短线反弹已经达到目标价，短线高抛低吸有一定的获利空间，但上移止损价至20日均线，短线交易仅在20日均线以上高抛低点，不推荐持有。从K线图分析，短线股价维持12.8元-13.8元的区间震荡，短线向下破位和向上反弹的概率都不高，短线交易可以在股价靠近区间下轨时买入，上轨时卖出，止损价12.8元（K线图中红线位置），回补股价为12.8元，预计股价波动随机性较高，不提供参考目标价，买入价和卖出价。

2023.6.13从股票技术面分析，上一期我预测，从K线图分析，短线股价下跌至12.29元后强势反弹，但预计反弹空间有限，维持整体保持12元-14元波动的预期，建议短线交易以12元为下限，止损价12元（下图红线位置），目标价14元，股价止跌回升且收盘价高于12元时回补，反复交易，参考买入价12.5元，卖出价13.5元。从K线图分析，股价盘中触及60日均线，短线反弹已经达到目标价，短线高抛低吸有一定的获利空间，但上移止损价至20日均线，短线交易仅在20日均线以上高抛低点，不推荐持有。

股票代码：600048.SH

公司名称：保利发展控股集团股份有限公司

英文名称：Poly Developments And Holdings Group Co.,Ltd.

最终控制人：国务院国有资产监督管理委员会 (持有保利发展控股集团股份有限公司股份比例：40.50%）

审计机构：天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）

办公地址：广东省广州市海珠区阅江中路832号保利发展广场53-59层

保利发展是一家以不动产投资开发为主、围绕美好生活服务和产业金融服务开展相关业务布局的大型、综合性企业集团，业务范围涵盖房地产开发与销售、物业服务、全域化管理、销售代理、商业管理、不动产金融等。公司连续 14 年保持房地产行业央企第一，排名《福布斯》2022 年度全球 2000 强企业 190 位，位居 2023 年中国房地产百强企业首位。

2022年实现销售签约面积 2747.95 万平方米，同比下降 17.55%，实现销售签约金额 4573.01 亿元，同比下降 14.51%，销售签约金额同比降幅分别优于行业、百强房企 12.19、27.79 个百分点，市场排名升至行业第二，市场占有率为 3.4%，连续 7 年提升。公司始终聚焦核心城市，区域深耕效果持续显现，竞争优势不断强化。报告期内，公司重点布局的 38 城销售贡献为 86%，同比提升 8 个百分点；珠三角、长三角销售贡献为 56%，同比提升3 个百分点。公司在 26 个城市销售排名第一，51 个城市排名前三，分别较去年增加 8、9 个。