长安汽车(000625)股价走势,年报和半年报,估值,前景分析与预测-2023.11.10

2023年11月10日更新：长安汽车(000625)股票技术面分析

从今天K线图分析，近期股价跟随汽车板块强势拉升，短期股价大幅波动，主力资金要达到离场的目标预计近期还会继续保持大幅波动，这么强的成交量和K线图不会轻易坏掉（除非市场大盘指数大幅回调，但也需要明白行情不会持续太久，毕竟汽车板块炒作已经接近尾，空间也已经有限了），激进的超短线投资者可以考虑高抛低吸，但需要预设止损价，推荐止损价15元。因股价波动幅度太大，不推荐非激进的投资者短线参与。中期和长期持有仓位，基于当前过于乐观的估值，短期很难出现盈利空间，不推荐，理想的中期和长期入场为股价10元左右。长安汽车(000625)属于汽车行业，行业竞争充分，毛利率较低，虽然公司继续保持销售低增长，但因为竞品充足，行业前景偏负面，股价完全依靠市场的炒作波动。注：本文提供的交易策略均是我个人正在使用的，仅适合稳健的投资者以价值投资为主线，技术形态为辅助参考，不构成投资建议，交易的买点和卖点只供参考，盘中会根据实际走势修正。

日K线图

从财务报表基本面分析

2023年3Q净利润22.29亿元，同比上升113.90%，扣非净利润21.03亿元，同比上升184.49%，EPS 0.23元，营收427.14亿元，同比上升48.43%。营收创历史新高，4Q营收有望继续保持420亿元以上，净利润20亿元左右，销售数据保持约10%的增长率。基于公司销售的低增长率约10%，预计未来市盈率TTM为10倍-14倍之间波动。

2023年Q2净利润6.83亿元，同比下降48.32%，扣非净利润2796.73万元，同比下降96.63%，EPS 0.07元，营收309.36亿元，同比上升40.63%。维持中性预期，股价整体跟随市场指数波动。维持优于行业板块的预期，但跑赢市场大盘指数的预期不变。电动汽车并未实现盈利，交付越多亏损越多，汽车板块预期下行风险较高，短线股价不排除反弹，但记住汽车板块仅仅是反弹，无论是从基本面还是技术面都不支持股价向上突破，除非遇到较大的政策性利好，汽车需求走弱的预期会持续加强，而且内卷的速度会越来越高，主要是由国内的巨大产能引发，不建议中长线持有。

2023年Q1净利润69.70亿元，同比增加53.65%，扣非净利润14.81亿元，同比下降34.75%，EPS 0.71元。维持中性预期，股价整体跟随市场指数波动。维持优于行业板块的预期，但跑赢市场大盘指数的预期不变。

技术分析历史预测记录：

2023年10月25日更新：近期超预期拉升的汽车板块行情已经快接近尾声，建议谨慎参与，尽量保持快进快出，逢高抛出是总策略。从今日K线图分析，今日再次强势拉高，但预计上涨空间有限，建议逢高抛空，行情炒作已经接近尾声的概率较高，因为行业整体缺乏基本面支撑，中长期回归基本面是远期市场预期。预计近期股价波动区间为12.5元-14.5元之间，短线交易可以在区间为灵活的高抛低吸，不推荐追高，也不推荐持有，超短线仅可在60日均线以上博反弹。

2023年10月12日更新：今日汽车板块再次卷土重来，全天保持强势拉升，是当前整个市场最强的板块之一，就连老大难上汽集团都拉上来了，但这种炒作属于短期市场热潮，来得快，去得也快，推荐快进快出，切不可恋战，更不可变中线持有。从今日K线图分析，短期受到炒作华为汽车概念股的影响，股价超预期的反弹至14元以上，市场风险偏好上升，但这种炒作情绪与暗淡的产销数据形成鲜明对比，所以，行情仅在短线暴发，而且有套人为目标，追高一定要谨慎，行情随时终结。短线交易建议上移止损价或者止盈价至14.8元，短线交易仅可在14.8元以上博反弹，不建议追高或者中线持有，市场乐观预期下挑战前期高点16.41的概率较高，参与交易必须预设止损价。短线炒作之后，股价继续回落的概率较高。

2023年10月11日更新：从今日K线图分析，短期受到炒作华为汽车概念股的影响，股价超预期的反弹至14元以上，市场风险偏好上升，但这种炒作情绪与暗淡的产销数据形成鲜明对比，所以，行情仅在短线暴发，而且有套人为目标，追高一定要谨慎，行情随时终结。短线交易建议上移止损价或者止盈价至14元，短线交易仅可在14元以上博反弹，不建议追高或者中线持有。短线炒作之后，股价继续回落的概率较高。

2023年9月28日更新：从今日K线图分析，今日成交量有所放大，全天成交量25.16亿元，收盘价13.44元上涨3.07%，走势符合预期，交易策略继续有效。长安汽车从成交量和波动率分析是汽车板块龙头之一，赛力斯虽然成交量更大，波动率更大，但缺乏业绩支持，预计近期股价在12.5元以上构筑区间震荡平台的概率极高，预计波动区间为12.5元-13.6元之间，短线高抛低吸有一定的获利空间，建议预设止损价12.5元（K线图中红线位置），参考目标价13.6元，耐心等待股价下跌至区间下轨时买入（不放量下跌为条件），股价接近区间上轨时卖出（不放量上涨为条件），回补仓位股价为收盘时不跌破12.5元，操作难度为一般，成功概率较高，不建议追高，短线破位为股价有效跌破12.5元，如果跌破，可能打开新的下跌趋势。超短线交易参考买入价12.8元，卖出价13.4元，止损价12.5元，目标价13.6元，可反复交易，直到股价脱离区间，如果跌破也可以不止损，建议仅一成仓位作为底仓。

2023年9月23日更新：从今日K线图分析，长安汽车从成交量和波动率分析是汽车板块龙头之一，赛力斯虽然成交量更大，波动率更大，但缺乏业绩支持，预计近期股价在12.5元以上构筑区间震荡平台的概率极高，预计波动区间为12.5元-13.6元之间，短线高抛低吸有一定的获利空间，建议预设止损价12.5元（K线图中红线位置），参考目标价13.6元，耐心等待股价下跌至区间下轨时买入（不放量下跌为条件），股价接近区间上轨时卖出（不放量上涨为条件），回补仓位股价为收盘时不跌破12.5元，操作难度为一般，成功概率较高，不建议追高，短线破位为股价有效跌破12.5元，如果跌破，可能打开新的下跌趋势。超短线交易参考买入价12.8元，卖出价13.4元，止损价12.5元，目标价13.6元，可反复交易，直到股价脱离区间，如果跌破也可以不止损，建议仅一成仓位作为底仓。

股票代码：000625.SZ

公司名称：重庆长安汽车股份有限公司

英文名称：Chongqing Changan Automobile Company Limited

最终控制人：国务院国有资产监督管理委员会 (持有重庆长安汽车股份有限公司股份比例：43.20%）

审计机构：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）

办公地址：重庆市江北区建新东路260号

最近5年利润表

长安汽车属于汽车制造业，主要业务涵盖整车（含乘用车、商用车）的研发、制造和销售以及发动机的研发、生产。公司推出了包括CS系列、逸动系列、UNI系列、欧尚系列、神骐系列等一系列经典自主品牌车型，同时，打造了深蓝SL03、阿维塔11、Lumin、奔奔E-star等新能源车型；合营企业拥有新一代蒙迪欧、探险者、冒险家、飞行家、昂克赛拉、CX-5、CX-30等多款知名产品。公司众多车型深受市场欢迎和消费者的喜爱。2022年销量234.6万辆，创近五年来新高，销量同比增长2.0%。2022年设计产能229万辆，产能利用率达到71.9%。近三年关停并转41万辆整车、45万台发动机落后产能，新建25万辆智能网联和新能源整车产能以及10万套新能源电池产能，产能结构逐步向新能源调整。