中国平安股价趋势,目标价,止损价预测和K线形态及财报分析-2023.5.10

中国平安股票交易策略：2023.5.10 从技术图形分析，上一期我预测，建议短线交易继续保持观望。近期股价大幅反弹，最近两个交易日回调，短线还在反弹趋势中，但建议上移止损价至52元，从K线图继续看涨，但当前股价位置风险极高，再次向上突破的概率不高，建议股价在跌破52元以后保持观望。中长期股价30元-36元之间。从基本面分析，2023年Q1净利润383.52亿元，同比增长48.89%，扣非后净利润383.71亿元，同比增长85.01%，EPS 2.17元。Q1业绩大增主要是公允价值变动，中长线估值会承压，建议仅保持右侧交易，不要轻易抄底。注：本文提供的交易策略均是我个人正在使用的，仅适合稳健的投资者以价值投资为主线，技术形态为辅助参考，不构成投资建议，交易的买点和卖点只供参考，盘中会根据实际走势修正。

历史预测记录：

2023.3.16 从技术图形分析，上一期我预测，近期股价已经有效跌破上一期预设的止损价48元，短线下跌趋势确认，短线可能会有反复，但向下的概率较高，在股价未有效站稳20日均线之前不推荐持有或者交易，风险和收益不对等。受年报净利润超预期下滑影响，今日股价低开之后略有反弹，但反弹并不影响整体下行趋势，建议短线交易继续保持观望。基于业绩估值，不推荐中长线持有，目前股价已经充分反弹并且估值过高。中长期股价30元-36元之间。从基本面分析，2022年净利润837.74亿元，同比下降17.56%，扣非后净利润841.63亿元，同比下降17.27%，EPS 4.8元，拟派末期股息每股1.50元。第四季度净利润和扣非利润分别下降63.41%，62.49%，环比大幅扩大，预计Q1业绩也不会乐观，从估值角度分析，当前股价并未反映业绩下降预期，建议仅保持右侧交易，不要轻易抄底。2023年1-2月原保费收入约1922.56亿元，同比增加4.97%。截止2023-02-28股东人数：99.25万以上，散户化严重，持股分散，机构较少，股价难有大的趋势性行情，以波段震荡为主的阶段性行情为主，上方套牢盘巨大。

2023.3.15 从技术图形分析，上一期我预测，近期股价波动基本保持在47元-51元之间，短线高抛低吸具有一定的盈利空间，推荐继续维持上一期的交易策略，短线交易建议背靠48元高抛低吸或者持有，止损价48元，目标价51元，股价止跌回升且收盘价高于48元时回补。近期股价已经有效跌破上一期预设的止损价48元，短线下跌趋势确认，短线可能会有反复，但向下的概率较高，在股价未有效站稳20日均线之前不推荐持有或者交易，风险和收益不对等。基于业绩估值，不推荐中长线持有，目前股价已经充分反弹并且估值过高。中长期股价30元-36元之间。从基本面分析，2022年Q3实现销售收入2581.00亿元，YoY-4.04%，归母净利润161.90亿元，YoY-31.49%，扣非后净利润162.31亿元，YoY-31.39%，EPS 0.93元。2023年1-2月原保费收入约1922.56亿元，同比增加4.97%。目前市盈率TTM维持在7倍左右，但估值并不便宜，在业绩未触底之前不建议抄底。截止2022-09-30日股东人数：112.54万以上，散户化严重，持股分散，机构较少，股价难有大的趋势性行情，以波段震荡为主的阶段性行情为主，上方套牢盘巨大。

2023.3.6 从技术图形分析，上一期我预测，短线交易建议背靠48元高抛低吸或者持有，止损价48元（下图红线位置），目标价51元，股价止跌回升且收盘价高于48元时回补，如果股价跌破48元，股价可能回落至60日均线以下，再次走弱，推荐短线交易区间为47元-51元之间。近期股价波动基本保持在47元-51元之间，短线高抛低吸具有一定的盈利空间，推荐继续维持上一期的交易策略，短线交易建议背靠48元高抛低吸或者持有，止损价48元，目标价51元，股价止跌回升且收盘价高于48元时回补。基于业绩估值，不推荐中长线持有，目前股价已经充分反弹并且估值过高。中长期股价30元-36元之间。从基本面分析，2022年Q3实现销售收入2581.00亿元，YoY-4.04%，归母净利润161.90亿元，YoY-31.49%，扣非后净利润162.31亿元，YoY-31.39%，EPS 0.93元。2023年1月份原保费收入约1397.62亿元，同比去年增加2.4%。目前市盈率TTM维持在7倍左右，但估值并不便宜，在业绩未触底之前不建议抄底。

2023.2.15 从技术图形上看，近期股价略有反弹，但赚钱效应一般，建议还是保持灵活的短线高抛低吸，继续维持上一期的预测，短线见顶迹象明显，股价暂时在48元会有一定的支撑。短线交易建议背靠48元高抛低吸或者持有，止损价48元，目标价51元，股价止跌回升且收盘价高于48元时回补。如果股价跌破48元，股价可能回落至60日均线以下，再次走弱。推荐短线交易区间为47元-51元之间。基于业绩估值，不推荐中长线持有，目前股价已经充分反弹并且估值过高。中长期股价30元-36元之间。

2023.2.9 从技术图形上看，近期股价跟随A50指数一起大幅反弹，短线见顶迹象明显，股价暂时在48元会有一定的支撑。短线交易建议背靠48元高抛低吸或者持有，止损价48元，目标价51元，股价止跌回升且收盘价高于48元时回补。如果股价跌破48元，股价可能回落至60日均线以下，再次走弱。推荐短线交易区间为47元-51元之间。基于业绩估值，不推荐中长线持有，目前股价已经充分反弹并且估值过高。中长期股价30元-36元之间。从基本面来看，2022年Q3实现销售收入2581.00亿元，YoY-4.04%，归母净利润161.90亿元，YoY-31.49%，扣非后净利润162.31亿元，YoY-31.39%，EPS 0.93元。2022年1-12月保费收入7689亿元，YoY+1.%，目前市盈率TTM维持在7倍左右，但估值并不便宜，在业绩未触底之前不建议抄底。

2022.11.30 从技术图形上看，近期股价大幅反弹，今日冲高回落，其实并没有什么利好，只是借助市场情绪炒作预期，主力资金借机出货而已，建议已经持有仓位的投资者预设止损位44元。未持有仓位的投资者尽量回避，激进的投资者仅背靠44元高抛低吸，止损位44元。此股很快继续回落至40元以下的概率非常高，也是回归基本面。中长期股价30元-36元之间。从基本面来看，2022年Q3实现销售收入2581.00亿元，YoY-4.04%，归母净利润161.90亿元，YoY-31.49%，扣非后净利润162.31亿元，YoY-31.39%，EPS 0.93元。2022年1-10月保费收入6561.31亿元元，YoY+2.22%，目前市盈率TTM维持在7倍左右，但估值并不便宜，在业绩未触底之前不建议抄底。

2022.11.03 从技术图形上看，此股在52元附近我清空之后就开始一直看空，而且大胆预测股价跌破40元只是时间问题，最近盘中最低价35.9元。激进的投资者可以背靠35元高抛低吸，短线交易，止损位35元。从K线形态上看，暂时不具备中长线上行空间，建议尽量回避。

2022.10.12 从技术图形上看，今日股价跟随指数反弹，短线可能还有反弹，但我继续维持前期观点，无论是从成交量还是基本面都无法持续走强，不具备中长线持有空间，短线交易逢高减仓，不要抱幻想。从K线组合来看，反弹的高点越来越低，那么下跌的低点也会越来越低（下图中的圆圈），短线不排除还有反复，但长期看空的趋势不变。中长线暂时看不到上行空间，建议回避。股价跌破40元只是时间问题，同时还具备下行空间。从基本面来看，2022年H1实现销售收入6121亿元，YoY-3.70%，归母净利润602.7亿元，YoY+3.91%，扣非后净利润604.3亿元，YoY+4.06%，EPS 3.45元。加权平均净资产收益率7.2%，YoY-4%。公司业绩处于下滑期，2022年1-9月保费收入6042.69亿元，YoY+2.19%，虽然整体保费收入在增加，但是最肥的寿险业务收入是下降的。在估值方面TTM维持在6倍左右，目前TTM为7.38倍（以股价41.92元测算）。中长线存在跌破40元的可能性。截止2022-06-30日股东人数：116.17万以上，散户化严重，持股分散，机构较少，股价难有大的趋势性行情，以波段震荡为主的阶段性行情为主，上方套牢盘巨大。

2022.9.15 从技术图形上看，近期股价持续反弹，今日跟随金融板块指数一起顶住了市场的下行压力，自前期低点反弹已经超过10%，短线不排除还具有上行空间，我一直都强调风险，重点关注上方压力位46.5元，突破47元以后有望打开上行空间，但目前的这种动能并不足。继续维持前期观点，无论是从成交量还是基本面都无法持续走强，不具备中长线持有空间，短线交易逢高减仓，不要抱幻想。目前所有的上涨或者反弹都是机构资金边打边撤的玩法，上涨速度慢，跌起来很快。短线交易可以继续背靠44元，上移止损位44元，不回补。中长线暂时看不到上行空间，建议回避。股价跌破40元只是时间问题，同时还具备下行空间。从基本面来看，2022年H1实现销售收入6121亿元，YoY-3.70%，归母净利润602.7亿元，YoY+3.91%，扣非后净利润604.3亿元，YoY+4.06%，EPS 3.45元。加权平均净资产收益率7.2%，YoY-4%。公司业绩处于下滑期，2022年1-9月保费收入6042.69亿元，YoY+2.19%，虽然整体保费收入在增加，但是最肥的寿险业务收入是下降的。在估值方面市盈率维持在7倍左右，目前市盈率为8.11倍（以股价45.09元测算），TTM为7.93倍（以股价45.09元测算）。中长线存在跌破40元的可能性。截止2022-06-30日股东人数：116.17万以上，散户化严重，持股分散，机构较少，股价难有大的趋势性行情，以波段震荡为主的阶段性行情为主，上方套牢盘巨大。（文末有最新销售数据和最新公告跟踪）注：本文提供的交易策略均是我个人正在使用的，仅适合稳健的投资者以价值投资为主线，技术形态为辅助参考，不构成投资建议，交易的买点和卖点只供参考，盘中会根据实际走势修正。

2022.9.14 从技术图形上看，近期股价在勉强的半年报发布之后走出了反弹行情，但是我继续提醒，无论是从成交量还是基本面都无法持续走强，不具备中长线持有空间，短线交易逢高减仓，不要抱幻想。目前所有的上涨或者反弹都是机构资金边打边撤的玩法，上涨速度慢，跌起来很快。短线交易可以继续背靠40元博反弹，止损位40元。中长线建议回避。股价跌破40元只是时间问题，同时还具备下行空间。

2022.9.2 从技术图形上看，近期股价在勉强的半年报发布之后走出了反弹行情，但是我继续提醒，无论是从成交量还是基本面都无法持续走强，不具备中长线持有空间，短线交易逢高减仓，不要抱幻想。目前所有的上涨或者反弹都是机构资金边打边撤的玩法，上涨速度慢，跌起来很快。短线交易可以继续背靠40元博反弹，止损位40元。中长线建议回避。股价跌破40元只是时间问题，同时还具备下行空间。

2022.8.23 从技术图形上看，近期股价继续疲软，无任何赚钱效应，继续维持前期的观点。此股已经不具备做多条件和空间了，要尽量回避。今日发布的2022年半年报可能明日会有一个高开，继续走弱的可能性更高。在趋势未反转前，不建议介入，已经持有仓位的投资者也应该适度减少仓位。要等待明显的做多指标出现才能介入，两个指标，一是放量拉升突破均线，二是股价重新回升到10日均线之上（最低指标，稳健的要20日均线）。股价跌破40元只是时间问题，同时还具备下行空间。

2022.8.10 从技术图形上看，今日股价打破了前几日的低点40.53元，早盘略有反弹之后持续走低，虽然跌破不大，但弱于指数。我最近一直强调，此股已经不具备做多条件和空间了，要尽量回避。在趋势未反转前，不建议介入，已经持有仓位的投资者也应该适度减少仓位。要等待明显的做多指标出现才能介入，两个指标，一是放量拉升突破均线，二是股价重新回升到10日均线之上（最低指标，稳健的要20日均线）。股价跌破40元只是时间问题，同时还具备下行空间。

2022.8.2 从技术图形上看，今日早盘股价跳空低开，低开低走，午盘后股价回升到均价之上，成交量温和放大，从技术形态上看，股价已经破位，不具备做多的技术指标了，股价在40元整数位置可能略有抵抗，已经非常接近我前期预测的40元位置。目前已经打开下行空间，最好不要抄底，特别是重仓抄底不可取，要等待明显的做多指标出现才能介入，两个指标，一是放量拉升突破均线，二是股价回升到10日均线之上（最低指标，稳健的要20日均线）。

2022.7.28 从技术图形上看，近期股价和成交量持续低迷，除非遇到市场需要稳指数那可能出现放量拉升之外，其基本趋势是向下的。针对这一类波动，建议仅在股价放量拉升时快速短线介入，放量标准为成交量日环比增加100%以上，博取空间为4%左右的上行空间，一般这种级别的波动空间可以达到6-8%左右。目前的技术形态就不是一个可以参与的空间，操作上建议只关注不交易，如果已经套得很多了，还有得熬，套得少的可以更换空间更好的个股。

2022.7.19 从技术图形上看，近期股价持续回落，跌破60日均线。预测波动幅度可能进一步收窄，股价在42.5元上方维持震荡的概率较高，但短线介入空间有限，不建议参与。中长线暂时看不见上行空间，激进的投资者可以在42.5元以上少量介入，止损位42.5元。

2022.6.14 从技术图形上看，近期股价维持43-45元窄幅震荡整理。今日股价略有放量，冲击上方45元。这个技术形态存在进一步走强的预期，但目前看不到上行空间。因为波动率较低，跑输大盘指数，不建议短线，中长线交易。我个人认为向下跌破40元的概率较高，具体走势还需要后期的波动情况综合判断。中长期波动区间为38-45元之间。已经持有仓位的投资者，适度减仓，切换到估值修复空间更大的个股上去，未持有仓位的投资者暂时回避。

2022.5.18 从技术图形上看，近期股价再一次持续走弱，向下破位的可能性极高。这个位置上行空间有限，下行空间相对较大，不建议中长线操作，基于回购股份计划接近尾声，股价回落的概率非常高。短线交易因为波动率太低，已经失去空间，暂时不参与。我个人认为向下跌破40元的概率较高，具体走势还需要后期的波动情况综合判断。中长期波动区间为38-45元之间。已经持有仓位的投资者，适度减仓，切换到估值修复空间更大的个股上去，未持有仓位的投资者暂时回避。

股票代码：02318.HK 601318.SH

公司名称：中国平安保险(集团)股份有限公司

英文名称：Ping An Insurance (Group) Company Of China, Ltd.

员工人数：355982（截止2021年9月30日：362035）

股东总人数(户)：112.54万（截止日期2022-09-30）

审计机构：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）

董事长：马明哲

办公地址：广东省深圳市福田区益田路5033号平安金融中心47、48、108、109、110、111、112层