比亚迪(002594)股价预测和K线图分析-2024.8.16

从今天日K线图形态分析，当前股价已经进入调整区间，股价从267元下跌至223.5元，区间下跌幅度超过13%，近期股价逆势反弹，短线股价走势确定性低，预计跟随指数震荡下跌是主要趋势，基于当前极端的市场环境判断，股价进入下跌区间的概率非常高，最令人担忧的是股价跟随大盘指数大幅下跌，预计股价波动区间200元-268元，逢高卖出是主要交易策略，支撑位200元，压力位268元，注意必须预设止损价。

最近股价表现5日涨跌幅，10日涨跌幅，20日涨跌幅，120日涨跌幅，250日涨跌幅，分别是：

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股票性质：投资级。

股价波动区间点评：股价目前被托在高位，有一定的概率做一个高位震荡，目前的市场环境参与盈利空间有限，但风险极高，中线股价受制于三大因素，巴菲特的持续减持，销售增速放缓和大盘指数疲软，亏钱效应太高，短线股价已经进入调整区间，资金抢跑的概率较高了，业绩虽然处于上升期，预计9月开始销售数据同比大幅收窄至20%，销售数据能否继续向上突破是支撑目前估值的关键因素，我认为当前的估值水平很难维持下去。

盈利操作方法参考：目前股价位于波动区间中轨，即使短线有反弹行情，因确定性低，不应持有仓位博反弹，中线交易耐心等待右侧交易机会。

比亚迪(002594)日K线图-2024.8.16

透过K线图分析，股价波动区间200元-268元，支撑位200元，压力位268元。（需要注意的是：此值会根据股价波动情况略作调整）

说明：短线，中线，长线波动区间为了方便分析，通常我以股价脱离区间为准，短线波动区间通常为6-10%，中线波动区间为10%-20%，长线波动区间为20%以上，日期短线约3周内，中线3-8周，长线8周以上。

最近一年有效股价波动区间为162.77元-276.58元，当前股价处于最近一年有效波动区间的中上轨附近。

行情主要驱动因素：基本面（销售数据）。

持仓建议：低配

基本股东户数的持仓分析：散户，机构，游资 ，持仓筹码集中度中性，预判当前股价行情由短线资金推动的概率较高，不宜过度看好。

是否具备抄底博大盘指数反弹行情：否。

从财务报表基本面分析

2024年Q1营收1249.44亿元，同比上升3.97%，净利润45.69亿元，同比上升10.62%，扣非后净利润37.52亿元，同比上升5.24%，EPS 1.57元，毛利率21.88%，同比上升22.51%，净利率3.82%，同比上升4.95%，研发费用106.11亿元，同比上升70.10%。重点关注毛利率和每月初发布的销售数据，2024年汽车行业前景展望负面。

估值水平评价：高

业绩分析：上升期

行业是否有周期性：否

护城河：窄

基于2024年一季度财务报表基本面估值分析，当前股价235.11元对应市盈率(PE)TTM 22.44倍，最近三年历史市盈率(PE)均值为113.5倍，当前股价235.11元对应市销率(P/S ratio) 1.09倍，最近三年历史市销率(P/S ratio)均值为2.41倍，估值水平正在快速下降。

2024年最新销售数据：

2024年1-7月销量1,955,366辆，同比+28.83%，7月销量342,383辆，同比+30.6%。

2024年1-6月销量1,612,983辆，同比+28.46%，6月销量341,658辆，同比+35.01%。

2024年1-5月销量127.13万辆，同比上升26.80%，5月销量同比增速38.13%。

股票代码：01211.hk 002594.SZ

英文名称：Byd Company Limited

董事长：王传福

最终控制人：王传福 (持有比亚迪股份有限公司股份比例：17.95%）

审计机构：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）