中国平安上方反弹空间有限，以逢高卖出为交易策略
中国平安股票交易策略：2022.4.7 从技术图形上看，近期走强主要是公司加码回购，大金融板块暂时回暖，但是走势缺乏基本面的支持。目前存在选择方向的可能性较高，成交量持续下滑，我个人认为向下探底的可能相对较高，建议暂时回避操作。上方反弹空间有限，以逢高卖出为交易策略。中长线下跌趋势确立。我个人认为向下跌破40元的概率较高，具体走势还需要后期的波动情况综合判断。中长期波动区间为38-45元之间。已经持有仓位的投资者，适度减仓，切换到估值修复空间更大的个股上去，未持有仓位的投资者暂时回避。从基本面来看，公司业绩处于下滑期，通过最新公告的2022年1月1日至2022年2月28日期间，公司累计实现原保险保费收入1831.53亿元，同比增长1.22%。其中，中国平安子公司平安财险、平安人寿、平安养老、平安健康2022年1-2月分别实现原保险保费收入475.31亿元、1287.88亿元、36.89亿元和31.46亿元，同比增幅分别为10.97%、-1.61%、-22.60%和28.30%。在估值方面市盈率维持在7倍左右，目前市盈率为8.21倍。中长线存在跌破40元的可能性。2021年实现营业收入1.18万亿元，同比去年增加-3.11%，归属母公司股东净利润1016.18亿元，同比去年增加-28.99%，扣非后净利润1017.31亿元，同比去年增加-29.13%，EPS 5.77元。加权平均净资产收益率13.00%。2021年末期股息每股现金人民币1.50元（含税）。其中保险业务收入7608.43亿元，同比去年增加-4.64%；投资收益1033.78亿元，同比去年增加-17.10%；退保金529.31亿元，同比去年增加43.39%；信用减值损失904.94亿元，同比去年增加17.46%；整体泛金融行业均存在业绩下滑的预期，谨慎持有。建议投资者谨慎持有这种业绩处于下滑期的股票，因为目前对于国内的保险行业来说，暂无估值先例，这是一个未知区域，应该尽量回避这种不确定性。截止2月28日股东人数：120.81万以上，散户化严重，持股分散，机构较少，股价难有大的趋势性行情，以波段震荡为主的阶段性行情为主。我查阅了一下基金持仓，前40名基本上都是指数跟踪类基金，偏证券类基金极少，所以，股价主动推升的可能性较低。
历史预测记录：
2022.4.1 从技术图形上看，股价经过连续的短线区间震荡，目前存在选择方向的可能性较高，成交量持续下滑，我个人认为向下探底的可能相对较高，建议暂时回避操作。上方反弹空间有限，以逢高卖出为交易策略。中长线下跌趋势确立。我个人认为向下跌破40元的概率较高，具体走势还需要后期的波动情况综合判断。中长期波动区间为38-45元之间。已经持有仓位的投资者，适度减仓，切换到估值修复空间更大的个股上去，未持有仓位的投资者暂时回避。
2022.3.28 从技术图形上看，股价经过连续的短线区间震荡，目前存在选择方向的可能性较高，成交量持续下滑，我个人认为向下探底的可能相对较高，建议暂时回避操作。上方反弹空间有限，以逢高卖出为交易策略。中长线下跌趋势确立。我个人认为向下跌破40元的概率较高，具体走势还需要后期的波动情况综合判断。中长期波动区间为38-45元之间。已经持有仓位的投资者，适度减仓，切换到估值修复空间更大的个股上去，未持有仓位的投资者暂时回避。
2022.3.18 从技术图形上看，今日股价受益于整个金融板块的大幅上涨，上涨5.34%，成交量73.09亿元，短线继续反弹，这个反弹幅度已经超预期了，注意回落风险。上方反弹空间有限，以逢高卖出为交易策略。中长线下跌趋势确立。我个人认为向下跌破40元的概率较高，具体走势还需要后期的波动情况综合判断。中长期波动区间为38-45元之间。已经持有仓位的投资者，适度减仓，切换到估值修复空间更大的个股上去，未持有仓位的投资者暂时回避。
2022.3.17 从技术图形上看，今日股价上涨2.73%，成交量49.83亿元，短线可能企稳，但这个成交量不足以持续走强，上方反弹空间有限，以逢高卖出为交易策略。中长线下跌趋势确立。近期预计波动区间为40-45元之间，重点关注下方40元的支撑位，股价已经打开新的下行空间，我个人认为向下跌破40元的概率较高，具体走势还需要后期的波动情况综合判断。中长期波动区间为38-45元之间。已经持有仓位的投资者，适度减仓，切换到估值修复空间更大的个股上去，未持有仓位的投资者暂时回避。
2022.3.16 从技术图形上看，今日股价上涨3.85%，成交量43.29亿元，短线可能企稳，但这个成交量不足以持续走强，反弹空间有限，以逢高卖出为交易策略。中长线下跌趋势确立。近期预计波动区间为40-45元之间，重点关注下方40元的支撑位，股价已经打开新的下行空间，我个人认为向下跌破40元的概率较高，具体走势还需要后期的波动情况综合判断。中长期波动区间为38-45元之间。
2022.3.15 晚间发布公告称，2022年1月1日至2022年2月28日期间，公司累计实现原保险保费收入1831.53亿元，同比增长1.22%。其中，中国平安子公司平安财险、平安人寿、平安养老、平安健康2022年1-2月分别实现原保险保费收入475.31亿元、1287.88亿元、36.89亿元和31.46亿元，同比增幅分别为10.97%、-1.61%、-22.60%和28.30%。
2022.3.15 从技术图形上看，今日股价低开低走，全天暴跌6.9%。中长线下跌趋势确立。近期预计波动区间为40-45元之间，重点关注下方40元的支撑位，股价已经打开新的下行空间，我个人认为向下跌破40元的概率较高，具体走势还需要后期的波动情况综合判断。中长期波动区间为38-45元之间。
2022.3.11 从技术图形上看，今日股价低开高走，盘中一度下探。短线有企稳迹象，中长线下跌趋势确立。近期预计波动区间为45-49元之间，成交量并未放大，向上反弹的可能性较低，重点关注下方45元的支撑位，如果跌破，可能打开新的下行空间，我个人认为向下跌破40元的概率较高，具体走势还需要后期的波动情况综合判断。上方套牢盘巨大，目前的成交量不足以吸纳，需要更多时间震荡。
2022.3.9 从技术图形上看，今日股价续创新低，最低价45.5元收盘时下跌1.18%。中长线下跌趋势确立。近期预计波动区间为40-50元之间，成交量并未放大，可能还会继续探底，所以，下移波动区间。上方套牢盘巨大，目前的成交量不足以吸纳，需要更多时间震荡。
2022.3.4 从技术图形上看，今日股价跳空低开低走，盘中略有反弹，反弹无量，股价还有下行风险，走势基本符合我前期预测，短线股价还将向下测试支撑，短线目标位50元。赛道股反弹之后，引发市场避险情绪有所下降，股价随之回落。继续维持前期判断，暂无趋势性行情，近期预计波动区间为48-54元之间，建议在区间内高抛低吸，跌破区间多单止损离场，升破区间少量多单测试趋势性行情，上方套牢盘巨大，目前的成交量不足以吸纳，需要更多时间震荡。
2022.2.25 从技术图形上看，分时图显示，连续四天抛压明显，短线股价还将向下测试支撑，短线目标位50元。赛道股反弹之后，引发市场避险情绪有所下降，股价随之回落。继续维持前期判断，暂无趋势性行情，近期预计波动区间为48-54元之间，建议在区间内高抛低吸，跌破区间多单止损离场，升破区间少量多单测试趋势性行情，上方套牢盘巨大，目前的成交量不足以吸纳，需要更多时间震荡。
2022.2.18 从技术图形上看，股价虽然近期较指数有所走强，但缺乏长期走强的基础，因为赛道股的大幅下跌，引发市场避险情绪有所反弹。继续维持前期判断，暂无趋势性行情，近期预计波动区间为48-54元之间，建议在区间内高抛低吸，跌破区间多单止损离场，升破区间少量多单测试趋势性行情，上方套牢盘巨大，目前的成交量不足以吸纳，需要更多时间震荡。
2022.2.16 中国平安发布公告称：2022 年 1月 公司累计实现原保险保费收入1364.86亿元，同比增长1.21%。其中，中国平安子公司平安财险、平安人寿、平安养老、平安健康2022年1月分别实现原保险保费收入327.87亿元、985.74亿元、27.16亿元和24.09亿元，同比增幅分别为8.21%、-0.62%、-22.92%和31.44%。
2022.1.14 从技术图形上看，股价暂无趋势性行情，近期预计波动区间为49.5-52.5元之间，建议在区间内高抛低吸，跌破区间多单止损离场，升破区间少量多单测试趋势性行情，上方套牢盘巨大，目前的成交量不足以吸纳，需要更多时间震荡。
2022.1.14 中国平安发布公告称：2021 年 1-12 月 寿险及健康险业务收入为4902亿元，去年同期为5114亿元，同比去年下降4.14%。
2021.12.22 从技术图形上看，股价暂无趋势性行情，近期预计波动区间为47-50元之间，建议在区间内高抛低吸，跌破区间多单止损离场，升破区间少量多单测试趋势性行情，上方套牢盘巨大，目前的成交量不足以吸纳，需要更多时间震荡。
2021.12.01 从技术图形上看，股价暂无趋势性行情，近期预计波动区间为47-50元之间，建议在区间内高抛低吸，跌破区间多单止损离场，升破区间少量多单测试趋势性行情，上方套牢盘巨大，目前的成交量不足以吸纳，需要更多时间震荡。从基本面来看，公司业绩处于下滑期，在估值方面市盈率维持在7倍左右，目前估值相对合理。截止9月30日股东人数：130万以上，散户化严重，持股分散，机构较少，股价难有大的趋势性行情，以波段震荡为主的阶段性行情为主。
2021.11.01 从技术图形上看，股价暂无趋势性行情，近期预计波动区间为45-56元之间，建议在区间内高抛低吸，跌破区间多单止损离场，升破区间少量多单测试趋势性行情。从基本面来看，公司业绩处于下滑期，在估值方面市盈率维持在7倍左右，目前估值相对合理。截止9月30日股东人数：130万以上，散户化严重，持股分散，机构较少，股价难有大的趋势性行情，以波段震荡为主的阶段性行情为主。
中国平安2021.10.27 发布公告称：2021年第三季度实现营业收入2689.80亿元，同比去年增加-6.32%，归属母公司股东净利润236.33亿元，同比去年增加-31.22%，扣非后净利润236.57亿元，同比去年增加-31.18%，EPS 1.34元。加权平均净资产收益率2.98%。
2021 年前三季度，集团实现归属于母公司股东的营运利润 1,187.37 亿元，同比增长 9.2%；年化营运 ROE 达 20.3%。
截至 2021 年 9 月末，平安个人客户数超 2.25 亿，较年初增长 3.1%；其中持有多家子公司合同的个人客户数 8,774 万，占比提升至 39.0%。2021 年前三季度，团体业务综合金融融资规模同比增长 29.5%。
2021 年前三季度，平安产险综合成本率同比优化 1.8 个百分点至97.3%；营运利润同比增长 20.2%至 132.83 亿元。
2021 年前三季度，平安银行实现营业收入 1,271.90 亿元，同比增长 9.1%；实现净利润 291.35 亿元，同比增长 30.1%。截至 2021 年 9 月末，不良贷款率 1.05%，
较年初下降 0.13 个百分点；拨备覆盖率 268.35%，较年初上升 66.95 个百分点。
截至 2021 年 9 月末，公司科技专利申请数较年初增加 5,423 项，累计达 36,835 项。平安运用领先科技全面提升核心金融业务端到端服务水平，2021 年前三季度平安
AI 坐席服务量约 15.4 亿次。
截至 2021 年 9 月 30 日，平安绿色投资规模达 2,088.86亿元，绿色信贷规模达 532.78 亿元，前三季度绿色保险保费金额 251.09 亿元。同时，平安将脱贫攻坚
成果与乡村振兴有效衔接，持续推进“三村工程”项目，截至 2021 年 9 月末，累计提供扶贫及产业振兴帮扶资金 375.83 亿元；荣获第十一届“中华慈善奖”、第三届“首都慈善奖”等荣誉。
中国平安2021.10.27 发布公告称：2021年前三季度实现营业收入9046.29亿元，同比去年增加-1.36%，归属母公司股东净利润816.38亿元，同比去年增加-20.77%，扣非后净利润817.26亿元，同比去年增加-20.85%，EPS 4.63元。加权平均净资产收益率10.31%。
2021.10.15 从技术图形上看，股价在60日均线反弹受阻，连续下调，将重新考验50元整数位置。建议散户一定要高抛低吸，暂时不会出现趋势性行情，洗掉散户还需要较长的横盘整理时间，在散户没有成功被洗干净前，不会有像样的趋势性行情。大家围绕48-52元之间高抛低吸。从基本面来看，长期看多逻辑不变，业务稳健，长期目标价100元以上。
2021-10-13 中国平安公告称，2021年1-9月原保险合同保费收入5913.38亿元，上年同期为6262.56亿元，同比去年增加-5.57%。
2021-10-11 从技术图形上看，股价在节后连续两日强力上攻，股价重回52元上方，但是这两日的上涨难以持续，后期建议重点关注回踩50元时的支撑力度。这种级别的下跌，后期极有可能还有较长时间的横盘整理平台出现，所以，建议大家不要急于抄底。从基本面来看，长期看多逻辑不变，业务稳健，长期目标价100元以上。
2021-09-26 从技术图形上看，抛压并没有减弱，股价弱势依旧，下跌趋势未见缓和，这种级别的下跌，后期极有可能还有较长时间的横盘整理平台出现，所以，建议大家不要急于抄底。从基本面来看，长期看多逻辑不变，业务稳健，长期目标价100元以上。
2021-09-23 从技术图形上看，股价呈现崩盘走势，近两个交易日反弹，但是今日早盘冲高之后盘中抛压太大，全天呈现资金净流出，机构资金打压明显，暂时看股价已经到位，但是低吸足够的筹码目前时间段还远不够，在没有回踩确认之前，不建议抄底或者短线交易。像中国平安这种下跌幅度，必须是放量的中阳线才能改变下跌预期，暂时不建议抄底。
2021.9.23 里昂发报告指，中国平安(2318.HK)在过去一个星期股价下跌13%，认为市场反应过度，所下跌的市值额多过其对国内房地产的风险敞口，该行维持平安“买入”评级，目标价维持在83港元不变。报告重申，平保只有5%的保险基金是投资在房地产，而对华夏幸福(600340.SH)的投资的66%已经作出了拨备，余下风险敞口只有180亿元人民币，另外对恒大并无任何敞口，而且透过平安信托对房地产的投资并不在资产负债表内，因此在万一出现违约的时候，平保不会承担责任。里昂表示，平保目前的预测市盈率和市账率均处于H股上市后历史低位，高级管理层也一直在增持股份，显示他们对公司长远前景的信心。
中国平安(02318)公布，2021年9月1日耗资约5.78亿元人民币回购1135.38万股A股，每股作价49.8-51.38元人民币。
中国平安在港交所发布公告称，8月31日，公司回购A股股份1984.5694万股，价格区间在48.89元/股至50.21元/股之间，总计耗资约9.82亿元。
根据花旗一份研究报告，平安的整体房地产相关风险敞口达1,855亿元，大致平均配置在股权、债务及投资房地产，在平安3.8万亿元的总体投资组合中，占比约4.8-4.9%。
中国平安8月26日发布公告称：2021年上半年，公司实现归属于母公司股东的营运利润818.36亿元，同比增长10.1%；年化营运ROE为21.0%。2021年上半年，公司实现归属于母公司股东的净利润580.05亿元，同比下降15.5%；年化ROE为15.0%。2021年上半年，集团基本每股营运收益为4.64元，同比增长10.5%。经董事会批准，2021年中期股息为每股现金人民币0.88元，同比增长10.0%。
2021年上半年，集团归属于母公司股东的营运利润同比增长10.1%至818.36亿元；基本每股营运收益4.64元，同比增长10.5%；归属于母公司股东的净利润580.05亿元，同比下降15.5%，主要受公司对华夏幸福基业股份有限公司（简称“华夏幸福”）相关投资资产进行减值计提等调整的影响。2021年上半年，寿险及健康险业务归属于母公司股东的营运利润为494.95亿元，同比下降3.2%，主要受新业务增速下滑、保单继续率波动、去年同期新冠肺炎疫情下客户理赔减少带来的赔付差较高等因素影响。
2021年上半年，公司对华夏幸福相关投资资产进行减值计提、估值调整及其他权益调整金额为359亿元，对税后归属于母公司股东的净利润影响金额为208亿元，对税后归属于母公司股东的营运利润影响金额为61亿元。
中国平安表示公司高度重视华夏幸福债务危机带来的投资风险，已组织集团内相关部门及子公司进行自查自纠并积极开展全面整改工作，完善投资决策流程和进一步优化投资资产集中度限额体系。后续公司将持续提高投资的审慎性，加强投后风险管理，全面提升集团风险治理水平。同时，平安还将继续配合各方推动华夏幸福债务危机化解工作。
截至2021年6月末，个人客户数超2.23亿；同时持有多家子公司合同的个人客户数占比提升至38.7%。2021年上半年，团体业务综合金融融资规模同比增长36.1%。
2021年上半年，平安产险综合成本率同比优化2.2个百分点至95.9%；营运利润同比增长30.4%至107.91亿元。“平安好车主”APP作为中国最大的用车服务APP，截至2021年6月末，注册用户数突破1.39亿；6月当月活跃用户数突破3,100万。
2021年上半年，平安银行实现营业收入846.80亿元，同比增长8.1%；净利润175.83亿元，同比增长28.5%。截至2021 年6 月末，不良贷款率1.08%，较年初下降0.10个百分点；拨备覆盖率259.53%，较年初上升58.13个百分点。
截至2021年6月末，平安智慧医疗已累计服务170个城市，赋能超4万家医疗机构，惠及约95万名医生。在平安超2.23亿个人客户中，有近62%的客户同时使用了医疗健康生态圈提供的服务，其客均合同数达3.2个，客均AUM达4.1万元，均高于不使用医疗健康生态圈服务的个人客户。平安寿险打造“平安臻享RUN” 健康服务计划，提供健康管理、亚健康管理、慢病管理、疾病管理等场景下全方位近30项的健康管理服务，为客户提供伴随式暖心守护服务体验。
2021年上半年，科技业务总收入488.09亿元，同比增长14.2%。陆金所控股业务稳健增长，净利润同比增长33.3%；平安好医生、金融壹账通营业收入同比增长均超30%。
2021年上半年，平安AI坐席驱动产品销售规模约1,110亿元，同比增长54%。截至2021年6月末，平安AI坐席覆盖2,155个场景；上半年AI坐席服务量约10亿次，在客服总量中占比达84%。上半年AI催收逾期贷款累计金额达1,737亿元，同比增长96%；AI催收的30日回退率78%，同比上升18个百分点。
股票代码：02318.HK 601318.SH
公司网址：www.pingan.com
公司名称：中国平安保险(集团)股份有限公司
英文名称：Ping An Insurance (Group) Company Of China, Ltd.
员工人数：355982（截止2021年9月30日：362035）
股东总人数(户)：120.81万（截止日期2022-02-28）
核 数 师 ：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
电 话：400-886-6338
董事长：马明哲
办公地址：广东省深圳市福田区益田路5033号平安金融中心47、48、108、109、110、111、112层
最近5年利润表
中国平安保险（集团）股份有限公司（以下简称“中国平安” ，“平安保险”，“中国平安保险公司”，“平安集团”）于1988年诞生于深圳蛇口，是中国第一家股份制保险企业，已经发展成为金融保险、银行、投资等金融业务为一体的整合、紧密、多元的综合金融服务集团。
2021年公司名列《财富》世界500强第16位，较去年上升5位，全球金融企业排名第2位；《福布斯》全球上市公司2000强排名从第7位上升至第6位；BrandZTM全球品牌价值100强排名第49位，首次位列全球银行保险机构第1位，六度蝉联全球保险品牌第1位。
2021年年报，2021年实现营业收入1.18万亿元，同比去年增加-3.11%，归属母公司股东净利润1016.18亿元，同比去年增加-28.99%，扣非后净利润1017.31亿元，同比去年增加-29.13%，EPS 5.77元。加权平均净资产收益率13.00%。2021年末期股息每股现金人民币1.50元（含税）。其中保险业务收入7608.43亿元，同比去年增加-4.64%；投资收益1033.78亿元，同比去年增加-17.10%；退保金529.31亿元，同比去年增加43.39%；信用减值损失904.94亿元，同比去年增加17.46%；全文阅读： 中国平安：中国平安2021年年度报告
截至2021年12月末，个人客户数超2.27亿 ；同时持有多家子公司合同的个人客户数占比提升至39.3%。2021年，团体业务综合金融融资规模同比增长26.9%。
2021年，平安银行实现营业收入1,693.83亿元，同比增长10.3%；净利润363.36亿元，同比增长25.6%。截至2021年12月末，平安银行不良贷款率1.02%，较年初下降0.16个百分点；拨备覆盖率288.42%，较年初上升87.02个百分点。
截至2021年12月末，公司科技专利申请数较年初增加7,008项，累计达38,420项，位居国际金融机构前列。平安运用人工智能技术助力金融业务发展。2021年，平安AI坐席驱动产品销售规模约2,758亿元，同比增长66%。截至2021年12月末，平安AI坐席覆盖2,158个场景；全年AI坐席服务量约20.7亿次，在客服总量中占比达84%。2021年，AI催收的30日回退率77%。
最新公告：
2022.4.1 截至 2022 年 3 月 31 日，本公司本次回购通过集中竞价交易方式已累计回购A 股股份 77,765,090 股，占本公司总股本的比例为 0.42541%，已支付的资金总额合计人民币 3,899,441,135.30 元（不含交易费用），最低成交价格为人民币 48.18元/股，最高成交价格为人民币 51.96 元/股。
2022.3.25 发布公告称：2022 年度核心人员持股计划于 2022 年 3 月 18 日至 2022 年 3 月 25日通过二级市场完成购股，共购得本公司 A 股股票（股票代码：601318.SH）12,518,547 股，占本公司总股本的比例为 0.068%，成交金额合计人民币595,602,067.09 元（含费用），成交均价约为人民币 47.56 元/股。
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