瑞银：农业银行(01288.HK)第三季净利润增长领先大型国有内银
瑞银发表研报指，农业银行(01288.HK)今年第三季度税后净利润按年升5.9%，优于该行预期的按年升1.3%；营收按年升3.4%，略高于该行预期的按年升2.9%。
瑞银指，受强劲的贷款账面扩张推动，农行第三季度净利息收入(NII)按年升2.6%，部分被净利息收益率(NIM)按年跌14个基点所抵销；净手续费收入按年跌6.9%；营运费用按年升0.7%，推动拨备前利润(PPoP)按年升4.8%；减损费用按年升10.5%。
瑞银预计，农行第三季度信贷成本将与去年同期持平于49个基点，料市场对其业绩反映正面，主要由于其营收及利润增长均较预期好。故将其目标价定于4.25元，给予「买入」
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